"token"批量现身银行中报：有银行日均消耗量提升18倍，柜面单笔处理速度较人工快25倍！
①token消耗量呈爆发式增长，显示大模型在银行的应用场景向实入深，已从“试点”进入“高频生产使用”阶段。 ②智能化时代为商业银行带来了巨大机遇，这可能不一定直接体现在财务报表上的收益，甚至阶段性地体现为支出和成本。
人工智能
关注全球市场、宏观政策与产业变化，观察海外事件对A股的潜在影响。
存储“狂欢”进入下半场？DRAM、NAND价格续创新高 但涨势有所放缓
①今年8月全球DRAM与NAND闪存平均价格再创历史新高，但环比涨幅较7月收窄：DRAM环比涨4.2%，NAND环比涨1.4%。 ②第三季度PC DRAM合约价环比涨幅预期上调至18%-23%，涨幅较二季度回落。
【2026年济南人工智能核心产业规模预计达800亿元】财联社9月1日电，2026年国家网络安全宣传周新闻发布会举行。据悉，2025年济南人工智能核心产业规模达640亿元，2026年预计达800亿元。目前，全市人工智能企业近600家，其中上市企业18家。
【2026年济南人工智能核心产业规模预计达800亿元】财联社9月1日电，2026年国家网络安全宣传周新闻发布会举行。据悉，2025年济南人工智能核心产业规模达640亿元，2026年预计达800亿元。目前，全市人工智能企业近600家，其中上市企业18家。
财联社9月1日电，百度CFO表示，人工智能业务将很快带来与搜索业务相当的利润。
财联社9月1日电，百度CFO表示，人工智能业务将很快带来与搜索业务相当的利润。
【申科股份等成立科技新公司 含智能机器人业务】财联社9月1日电，企查查显示，近日，浙江宙行者科技有限公司成立，经营范围包含智能机器人的研发；工业机器人制造；伺服控制机构制造；电气设备销售；人工智能应用软件开发等。企查查股权穿透显示，该公司由申科股份等共同持股。
【申科股份等成立科技新公司 含智能机器人业务】财联社9月1日电，企查查显示，近日，浙江宙行者科技有限公司成立，经营范围包含智能机器人的研发；工业机器人制造；伺服控制机构制造；电气设备销售；人工智能应用软件开发等。企查查股权穿透显示，该公司由申科股份等共同持股。
存储缺货难解 三星70%产能锁定到2031年 HBM现货价已涨至合约价四倍
①HBM抢货情况相当激烈，就连英伟达、微软及谷歌都无法取得合约约定的全部供货量； ②供应压力正从HBM蔓延至一般DRAM。
【苹果指控OpenAI“销毁证据” 称前工程师“带走机密并在OpenAI使用”】财联社9月1日电，据报道，苹果针对OpenAI的法律战升级，在新的法OpenAI庭文件声称OpenAI“积极销毁关键证据”，且跳槽OpenAI的前iPhone工程师Chang Liu“不仅下载了苹果的机密电路原理图，还在OpenAI的工作中使用”。这份法庭书面文件于当地时间8月31日提交，旨在支持苹果提出的加速审前事实调查的动议，苹果指控OpenAI窃取商业机密，后者则要求法院驳回此案。
【苹果指控OpenAI“销毁证据” 称前工程师“带走机密并在OpenAI使用”】财联社9月1日电，据报道，苹果针对OpenAI的法律战升级，在新的法OpenAI庭文件声称OpenAI“积极销毁关键证据”，且跳槽OpenAI的前iPhone工程师Chang Liu“不仅下载了苹果的机密电路原理图，还在OpenAI的工作中使用”。这份法庭书面文件于当地时间8月31日提交，旨在支持苹果提出的加速审前事实调查的动议，苹果指控OpenAI窃取商业机密，后者则要求法院驳回此案。
【沙特主权财富基金PIF旗下Humain启动百兆瓦级数据中心建设】财联社9月1日电，沙特阿拉伯的新未来城NEOM周一发布声明，由主权财富基金PIF支持的人工智能公司Humain已与数字基础设施公司DataVolt达成合作，共同开发位于NEOM中的一座工业城市Oxagon内的数据中心的一期项目，装机容量约为100兆瓦（MW）。该设施预计将于2028年投入使用，将整合可再生能源、创新冷却技术和高性能计算集群。 由PIF 支持的Humain公司成立于去年，已与多家全球科技企业签署了多项协议。沙特正投入数千亿美元推动经济转型，以降低对石油收入的依赖，并加大对包括人工智能在内的多个领域的投资。
【沙特主权财富基金PIF旗下Humain启动百兆瓦级数据中心建设】财联社9月1日电，沙特阿拉伯的新未来城NEOM周一发布声明，由主权财富基金PIF支持的人工智能公司Humain已与数字基础设施公司DataVolt达成合作，共同开发位于NEOM中的一座工业城市Oxagon内的数据中心的一期项目，装机容量约为100兆瓦（MW）。该设施预计将于2028年投入使用，将整合可再生能源、创新冷却技术和高性能计算集群。 由PIF 支持的Humain公司成立于去年，已与多家全球科技企业签署了多项协议。沙特正投入数千亿美元推动经济转型，以降低对石油收入的依赖，并加大对包括人工智能在内的多个领域的投资。
【报道称三星存储器业务部门将2031年前约70%的产能分配给长约订单 HBM抢货情况相当激烈】《科创板日报》1日讯，AI建设热潮引爆HBM需求，并排挤传统DRAM供给、加剧内存缺货。韩媒报道，三星的存储器业务部门已将2031年前约70%的产能分配给长约订单（long-term agreements，简称LTAs），主要签约客户包括英伟达，微软及谷歌等大型科技公司。然而，HBM抢货情况相当激烈，就连这些大型科技公司都无法取得合约约定的全部供货量，使现货价格进一步飙升。 (首尔经济日报)
【报道称三星存储器业务部门将2031年前约70%的产能分配给长约订单 HBM抢货情况相当激烈】《科创板日报》1日讯，AI建设热潮引爆HBM需求，并排挤传统DRAM供给、加剧内存缺货。韩媒报道，三星的存储器业务部门已将2031年前约70%的产能分配给长约订单（long-term agreements，简称LTAs），主要签约客户包括英伟达，微软及谷歌等大型科技公司。然而，HBM抢货情况相当激烈，就连这些大型科技公司都无法取得合约约定的全部供货量，使现货价格进一步飙升。
【《微短剧发展管理办法》今起正式施行】国家广播电视总局日前公布的《微短剧发展管理办法》今天（9月1日）正式施行。这是我国首部针对微短剧领域的专项部门规章，法律效力层级高于此前行业指引类规范性文件。《办法》核心确立分类分级管理机制，根据投资额度与题材属性，将微短剧划分为一类、二类、三类三个层级，对应不同的备案与审核要求。分类标准由广电总局制定，并结合行业发展实际适时动态调整。业内专家表示，这一分类监管思路，意味着不同体量、不同题材的微短剧将面临不同层级的审核标准，高投资、特殊题材的微短剧将适用更严格的审批流程。在分类管理的框架下，《办法》进一步对全链条内容规范与主体责任作出明确划定，筑牢行业合规底线。此外，《办法》规定，使用人工智能技术生成、制作的微短剧，制作机构和播出单位应当遵守国家有关规定，并依据有关规定在每集明显位置添加提示标识。这既是对观众知情权的保障，也是对AI内容创作的规范引导。
【《微短剧发展管理办法》今起正式施行】国家广播电视总局日前公布的《微短剧发展管理办法》今天（9月1日）正式施行。这是我国首部针对微短剧领域的专项部门规章，法律效力层级高于此前行业指引类规范性文件。《办法》核心确立分类分级管理机制，根据投资额度与题材属性，将微短剧划分为一类、二类、三类三个层级，对应不同的备案与审核要求。分类标准由广电总局制定，并结合行业发展实际适时动态调整。业内专家表示，这一分类监管思路，意味着不同体量、不同题材的微短剧将面临不同层级的审核标准，高投资、特殊题材的微短剧将适用更严格的审批流程。在分类管理的框架下，《办法》进一步对全链条内容规范与主体责任作出明确划定，筑牢行业合规
华为上半年净利润下滑36% 存储涨价推高消费业务成本 用高强度投入换长期竞争力
① 人工智能研发投入和成本上升影响，是净利润下滑主因。 ② AI算力及智能驾驶等高增长业务何时实现规模化盈利，为关键观察变量
【瑞银：当前可以重新买入科技股 相比港股更看好A股】财联社9月1日电，瑞银中国股票策略研究主管王宗豪在周二的媒体会上表示，当前可以重新买入科技股，同时考虑到资金面等因素，相比港股更看好A股。王宗豪称，之前引发科技股回调的因素，包括AI叙事的变化、仓位集中、降杠杆，三个因素目前都有所改变。不过预计下半年投资者会找更多非AI的板块，使得整体股市的板块表现会没有上半年那么狭窄。相较港股IPO和配售较多，A股资金面相对比较充裕，同时更看好硬件股，A股这类股票也占比较多。由于哑铃配置，亦看好银行股，并推荐与AI关联度没有那么高的有色板块，以及出海主题。
【瑞银：当前可以重新买入科技股 相比港股更看好A股】财联社9月1日电，瑞银中国股票策略研究主管王宗豪在周二的媒体会上表示，当前可以重新买入科技股，同时考虑到资金面等因素，相比港股更看好A股。王宗豪称，之前引发科技股回调的因素，包括AI叙事的变化、仓位集中、降杠杆，三个因素目前都有所改变。不过预计下半年投资者会找更多非AI的板块，使得整体股市的板块表现会没有上半年那么狭窄。相较港股IPO和配售较多，A股资金面相对比较充裕，同时更看好硬件股，A股这类股票也占比较多。由于哑铃配置，亦看好银行股，并推荐与AI关联度没有那么高的有色板块，以及出海主题。
高盛CEO：AI应用将显著提高生产力，美经济增长未来5-10年更高速！
①高盛CEO所罗门称美国经济处于建设性阶段，消费者有韧性、盈利强劲且有大规模投资周期，对美经济前景乐观； ②所罗门认为AI更广泛应用有望推动未来五到十年美国经济更高增速、提升生产力，但并非所有AI投资都能获回报。
【商务部：将从三个方面促进中国与东盟产供链互利共赢】财联社9月1日电，商务部亚洲司司长王立平说，下一步，将从三个方面促进双方的产供链互利共赢。在加强新兴领域合作方面，支持深化数字经济、绿色发展、蓝色经济等领域相互投资，依托“两国双园”、跨境产业园区等载体，促进研发创新、生产制造、场景应用等环节高效联动，打造优势互补、深度互嵌的新兴产业生态。在加强地区互联互通方面，大力发展“铁海”“江铁海”等多式联运模式，不断提升口岸运行的效能，打通跨境流通的堵点，有效提升资源配置效率，促进关键产品和服务在中国和东盟之间的自由流通。持续推进标准与合格评定互认合作，降低企业的合规成本，提升贸易便利化水平，为企业开展跨境合作提供稳定和可预期的市场环境。在加强数智化赋能方面，数智化升级是推动中国—东盟区域产供链现代化的必经之路。鼓励双方企业积极运用人工智能、大数据、物联网等现代数智技术，推动生产、物流、贸易各环节信息互联互通，激发数据要素活力，打造更有韧性的产业链供应链。
【商务部：将从三个方面促进中国与东盟产供链互利共赢】财联社9月1日电，商务部亚洲司司长王立平说，下一步，将从三个方面促进双方的产供链互利共赢。在加强新兴领域合作方面，支持深化数字经济、绿色发展、蓝色经济等领域相互投资，依托“两国双园”、跨境产业园区等载体，促进研发创新、生产制造、场景应用等环节高效联动，打造优势互补、深度互嵌的新兴产业生态。在加强地区互联互通方面，大力发展“铁海”“江铁海”等多式联运模式，不断提升口岸运行的效能，打通跨境流通的堵点，有效提升资源配置效率，促进关键产品和服务在中国和东盟之间的自由流通。持续推进标准与合格评定互认合作，降低企业的合规成本，提升贸易便利化水平，为企业开
涨价与扩产并存！AI推动电子布景气上行 A股两大龙头传出信号
①自中国巨石获悉，公司已正式上调9月份电子布价格，其中厚布涨价15%、薄布上涨20%； ②国际复材公告称，拟募集资金总额不超过50亿元，用于高性能基材高频高速电子纤维布等项目； ③国盛证券指出，预计明年新增电子纱产能有限，电子布供给依旧紧张，或支撑价格中枢继续上移。
【中信证券：AI液冷、测试设备、算力新技术、消费电子新品的主题热情有望升温】财联社9月1日电，中信证券研报表示，上周市场在高位分化整固后止跌回升，风格出现再度切换。日均成交额继续缩量至1.99万亿元，ETF资金先抄底后止盈、融资转向百亿级净买入，低位反攻初步落地。从催化因素和时序上看，AI液冷、测试设备、算力新技术、消费电子新品的主题热情有望升温。结合市场环境、催化因素以及综合量化指标研判，建议关注上述四大主题方向。
【中信证券：AI液冷、测试设备、算力新技术、消费电子新品的主题热情有望升温】财联社9月1日电，中信证券研报表示，上周市场在高位分化整固后止跌回升，风格出现再度切换。日均成交额继续缩量至1.99万亿元，ETF资金先抄底后止盈、融资转向百亿级净买入，低位反攻初步落地。从催化因素和时序上看，AI液冷、测试设备、算力新技术、消费电子新品的主题热情有望升温。结合市场环境、催化因素以及综合量化指标研判，建议关注上述四大主题方向。
高盛评Q2财报：“AI投资巨浪”远未结束，2028年才能达到供需平衡！
①高盛预计大型科技公司AI领域资本支出远未结束，供需失衡将延续至2028年上半年，供应链紧张推高芯片、内存及数据中心成本； ②Q2财报显示Alphabet、特斯拉、SpaceX资本支出均高于预期，后续还将加大AI相关投入。
【招商证券： 需求释放 CXO板块景气度明确上行】财联社9月1日电，招商证券研报表示，融资环境持续向好，为创新药研发投入提供持续资金保障：2026年1—8月全球医药投融资明显回暖，全球药品一二级融资金额合计538亿美元、同比增长72%，约为2025年全年的92%；国内上半年BD金额与License-out出海金额亦有望创新高，2026年以来一级融资金额同比明显改善。CXO板块景气度明确上行：2026年上半年国内CXO板块营收、归母净利润同比分别增长24.5%、52.7%，利润增速接近上一轮周期高点；在手订单与新签订单全面回暖，龙头上调全年指引。海外方面，临床前研发需求迎来拐点，Charles River DSA业务book-to-bill创近四年新高。此外，AI制药有望重塑医药研发业态，提升药物研发效率，板块亦将受益。
【招商证券： 需求释放 CXO板块景气度明确上行】财联社9月1日电，招商证券研报表示，融资环境持续向好，为创新药研发投入提供持续资金保障：2026年1—8月全球医药投融资明显回暖，全球药品一二级融资金额合计538亿美元、同比增长72%，约为2025年全年的92%；国内上半年BD金额与License-out出海金额亦有望创新高，2026年以来一级融资金额同比明显改善。CXO板块景气度明确上行：2026年上半年国内CXO板块营收、归母净利润同比分别增长24.5%、52.7%，利润增速接近上一轮周期高点；在手订单与新签订单全面回暖，龙头上调全年指引。海外方面，临床前研发需求迎来拐点，Charles
【基金经理展望下半年科技股：AI仍是核心主线 押注赛道转向验证业绩】财联社9月1日电，根据已披露的2026年基金半年报，多位知名基金经理对下半年的科技股发表了行情展望。整体来看，AI仍是核心主线，但基金经理的策略分歧明显加大，投资重点正从押注赛道转向验证业绩。但在经历了多个季度的连续上涨后，公募基金对以AI为核心的科技板块上涨的集体共识已然消解，对于风险的提示则成为半年报展望的高频词。
【基金经理展望下半年科技股：AI仍是核心主线 押注赛道转向验证业绩】财联社9月1日电，根据已披露的2026年基金半年报，多位知名基金经理对下半年的科技股发表了行情展望。整体来看，AI仍是核心主线，但基金经理的策略分歧明显加大，投资重点正从押注赛道转向验证业绩。但在经历了多个季度的连续上涨后，公募基金对以AI为核心的科技板块上涨的集体共识已然消解，对于风险的提示则成为半年报展望的高频词。
【Anthropic与英伟达支持的Lambda签署350亿美元云计算协议】财联社9月1日电，据报道，Anthropic与英伟达支持的云服务提供商Lambda签署一项价值350亿美元的云计算协议，这个数据中心的租赁由英伟达持有。
财联社9月1日电，据报道，Anthropic与Lambda在德克萨斯州达成价值350亿美元的云计算协议。