美债收益率升至逾20年高位 摩根大通策略师仍看好股票
①摩根大通策略师预计企业盈利增长将进一步扩散，2027年盈利预期仍有望兑现甚至上调，建议关注具备定价权和盈利可见度的公司； ②美银指出美国政府净利息支出已升至GDP的3.3%，更高无风险收益率正加大估值压力和股市调整风险。
全球
关注全球市场、宏观政策与产业变化，观察海外事件对A股的潜在影响。
甲骨文重磅项目现风险信号：据称正为数据中心延期留后路
①知情人士透露，甲骨文已向Stack Infrastructure发出援引“不可抗力”条款的通知，寻求在“木星计划”延迟交付的情况下推迟相关付款义务； ②这座设计容量达到2.45吉瓦的数据中心园区已经遭遇严重阻碍，面临的困难包括一项对能源资源规划至关重要的许可证申请遭到拒绝。
AI用电需求激增 美国能源部将投入近20亿美元升级电网
①美国能源部周四将宣布一项近20亿美元的投资计划，旨在挖掘美国老旧且承压日益加剧的电网的供电潜力； ②这笔资金将用于覆盖26个州的31个项目，预计可新增超过23吉瓦的电力输送能力，相当于满足1600万户家庭的用电需求。
大摩分析师：若美国禁柴油出口 汽油价格反而要涨
①摩根士丹利分析师表示，如果特朗普政府禁止美国出口柴油，美国司机应做好汽油价格上涨的准备； ②即使炼油商在较低开工率下调整生产结构、尽可能提高汽油产出，美国汽油供应仍将减少约65万桶/日。
美债收益率与油价齐升 美股期指下跌 纳指期货跌1% | 今夜看点
①30年期美债收益率升至5.446%，10年期收益率触及5.15%，美国长期融资成本继续攀升； ②CME数据显示，市场预计美联储10月再次加息的概率已升至70%以上，一周前约为55； ③美国PMI显示企业活动强劲，但供应链瓶颈及燃油、运输成本上升，可能进一步加剧通胀压力。
海外研选 | 高盛：关税不确定性反促囤货 铜银铂钯库存持续流向美国
①矿山和冶炼项目建设周期漫长，单靠关税难以迅速提升美国关键矿产供给，反而可能推高制造业成本； ②大量金属进入美国后，海外可流通库存趋紧，白银和钯金等品种在投资需求回升时更容易出现价格波动； ③铜受到AI主题和COMEX买盘支撑，纽约相对伦敦溢价扩大后，可能继续吸引库存流入美国。
美联储“三号人物”：年内或有必要再次加息 以抑制通胀
①纽约联储行长威廉姆斯表示，美联储可能需要在年内再次加息以缓解通胀风险； ②市场预测美联储年底前再加息至少一次的概率已经超过九成； ③威廉姆斯认为通胀问题仍然是一项挑战，需要及时将通胀拉回目标水平。
全球债务突破365万亿美元 经济学家警告“恶性循环”风险
①国际金融协会（IIF）发布的研究显示，今年上半年全球债务增加10万亿美元，首次突破365万亿美元； ②IIF补充称：“随着基准利率上升，利息支出势必大幅增加，而医疗保健和公共养老金支出的结构性压力仍基本没有得到解决。”
微软加码中东地区AI版图：2030年前将投资超100亿美元
①微软官宣，公司计划从现在到2030年，在中东地区投资超过100亿美元用于资本和运营支出； ②微软总裁史密斯特别提到，鉴于当下的中东冲突，该公司正将数字化韧性作为其在中东地区战略的重点。
特朗普政府拟推海外美元稳定币计划 以巩固美元全球地位
①特朗普政府正在考虑一项旨在推广在海外使用美元计价稳定币的计划，以巩固美元作为全球储备资产的地位； ②该项目可能涉及多个联邦机构，有消息人士指出，美国国际开发金融公司（DFC）也可能参与其中。
邀请全球首富共闯好莱坞！派拉蒙影业据称向马斯克寻求投资
①派拉蒙影业高管据悉考虑向马斯克寻求投资，成为其收购华纳兄弟的股权投资者财团的成员； ②派拉蒙的收购协议预计使其背负超过800亿美元的债务，而其年度自由现金流仅为30亿美元左右； ③华尔街银行已经开始与投资者接触，为派拉蒙出售490亿美元的债务融资做准备。
海外研选日报0924 | 美银：美联储年内或再加息两次 美股回调风险上升
①高盛：美国9月PMI升至2022年以来高位，需求强劲但价格压力同步加剧； ②高盛：关键矿产关税悬而未决正推动金属囤积，美国以外市场流动性趋紧； ③道明证券：黄金2027年或突破5000美元； ④伯恩斯坦：预测市场2035年交易量或达10万亿美元，金融资产将超越体育。
债市抛售潮席卷全球！日本10年期国债收益率冲上1996年来新高
①在美债周三大幅下跌后，周四债市抛售潮蔓延至亚洲； ②日本各期限国债收益率全面攀升：10年期国债收益率上涨10个基点至3.08%，创下1996年以来的最高水平； ③愈演愈烈的债券抛售潮正将全球政府债券的平均收益率推向4%关口，这是2007年以来最高的水平。
由于特朗普支持率持续走低 共和党加大中期选举前的宣传攻势
①共和党政治委员会已预定了约10亿美元的广告位，民主党的支出约为7.3亿美元； ②美国总统特朗普正日渐成为共和党的一大负担，超过一半的选民称，在特朗普执政期间，他们的经济状况变得更糟了； ③民主党在多场参议院选举预测中的支持率大幅上升，这增加了该党夺过参议院控制权的可能性。
AI失控警钟再响！OpenAI智能体入侵澳大利亚公共卫生服务网站
①OpenAI的一个智能体在今年6月份入侵了澳大利亚国民医保统计报告服务门户网站； ②现有证据表明，澳大利亚服务部的网络未受到更广泛的入侵，据信没有个人信息被访问； ③政府正在就OpenAI的相关行为是否违反法律寻求法律意见。
AI基建正成200多年来美国经济最大“豪赌”
①布鲁金斯学会经济学家Stijn van Nieuwerburgh在本周最新发布的一篇论文中估算，2025年至2032年间，对数据中心及相关人工智能基础设施的总投资预计将达到10.3万亿美元； ②这意味着年均投资额将令人震惊地占到美国GDP的3.6%。
黄金牛市远未结束？道明证券：下一轮涨势将突破“5000大关”！
①道明证券认为黄金下行空间有限，有望在2027年再次冲击每盎司5000美元以上的价格； ②McKay指出，市场已经消化了美联储三次加息的预期。他表示，这给黄金带来了一种不对称风险，因为如果央行未能满足这些预期，可能会加速贵金属价格的上涨。
紧缩周期今年就到头了？华尔街“鸽声”渐起：美联储明年将转向降息！
①万神殿宏观经济公司预测FOMC明年将转向实质性宽松政策，到年底将联邦基金利率下调至3.125%； ②高盛预计美联储在10月27日的议息会议上会完成今年的最后一次加息；晨星和花旗均预计，美联储将于明年重启降息周期。
“鹰风”席卷美联储！白宫高官痛批：党派色彩异常浓厚 毫无加息必要
①在美联储上周实施三年多来的首次加息之后，近几日多位美联储官员呼吁进一步加息； ②周三，白宫国家经济委员会主任哈塞特批评了那些并非由美国总统特朗普任命的美联储决策者，指责他们在通胀温和的背景下寻求收紧货币政策； ③他称，美联储主席沃什正在“管理一个党派色彩异常浓厚的美联储”。
趁着Muse火热加快推新！扎克伯格发布新手持设备Muse Charm
①Meta首席执行官扎克伯格发布了新的手持设备Muse Charm； ②该设备尚未定价，计划在12月假期前完成发货，用户可以通过与该设备对话来与Muse互动； ③AI设备领域有过很多失败案例，Muse Charm能否颇具还需等待用户的检验。