英伟达财报会实录：明年客户需求可达翻倍级别 但唯一限制是产能瓶颈
①英伟达2027财年第二季度营收960亿美元同比翻倍，连续四季度加速增长；预计2028财年营收同比增长约70%，供给为核心瓶颈。 ②受全球存储芯片持续超预期涨价影响，公司毛利率将短期承压。2027财年Q3毛利率预计74%，Q4回落至71%-72%触底
全球
关注全球市场、宏观政策与产业变化，观察海外事件对A股的潜在影响。
英伟达提前给出财年业绩指引 苹果秋季发布会定档9月10日凌晨 | 环球市场
①英伟达业绩大超预期，下一财年预计营收再涨70%； ②FDA周三批准了Revolution Medicines突破性胰腺癌药物的上市申请； ③Meta与美国多州和解“社交媒体成瘾”案。
英伟达业绩大超预期！Q2营收利润双双翻倍 下一财年预计营收再涨70%！
①英伟达公布2027财年第二季度业绩，公司营收与业绩指引均高于市场预期； ②更令市场惊喜的是，英伟达预计2028财年营收将增长约70%，这一预期远高于市场此前预估的45%。
特朗普淡化CIA局长访俄一事：属于“半例行性”访问
①特朗普淡化外界猜测，称此为“半例行性”访问，否认与试探北约、对伊制裁有关，称目的是推动俄乌战争结束； ②佩斯科夫证实访俄消息：拉特克利夫未与普京会面，认为情报部门接触是积极现象但暂不判断是否改善美俄关系。
美股收盘：PCE通胀略超预期 三大指数小幅收跌 市场静待更多政策信号
①苹果秋季发布会，定档9月10日凌晨； ②胰腺癌治疗迎来重大突破，美国FDA批准Revolution新药； ③ Anthropic据悉豪掷450亿美元锁定AI算力。
冲刺IPO之际 Anthropic据悉豪掷450亿美元锁定AI算力
① Anthropic为筹备IPO扩充算力，将斥资450亿美元向Nscale租用美国西弗吉尼亚州数据中心AI算力资源，协议期限6年； ② 该数据中心预计2027年底投入运营，将部署英伟达Vera Rubin系列芯片。
苹果秋季发布会，定档9月10日凌晨
①苹果周三宣布，将于当地时间9月9日（北京时间9月10日凌晨1点）举行秋季新品发布会； ②这将是约翰·特努斯接棒库克后的首场发布会； ③苹果预期将发布首款折叠屏iPhone、两款Pro系列手机的常规更新，以及智能手表、AirPods和多款智能家居设备。
胰腺癌治疗迎来重大突破！美国FDA批准Revolution新药 患者中位生存期几乎翻倍
①美国FDA批准Revolution Medicines的突破性胰腺癌药物Rasonque上市，临床试验显示该药可将晚期胰腺癌患者中位生存期从6.7个月延长至13.2个月； ②由于市场此前已普遍预期该药获批，因此消息公布后，Revolution股价反应相对平淡。
分析师评OpenAI自研芯片影响：英伟达利润率或迎来新挑战
①OpenAI本周公布了首款定制推理芯片Jalapeno，预计年底部署至自身算力基础设施，响应速度和能效表现超越英伟达GB300； ②谷歌、亚马逊、Meta等也在布局自研AI芯片，分析师预计2028年定制ASIC芯片出货量将超GPU，英伟达在先进AI芯片领域的垄断地位面临挑战。
AI带动铜矿热潮 工程机械“卖铲人”忙着翻倍扩大业务规模
①美国AI数据中心、电网等基础设施建设推高铜需求，带动铜矿开发升温； ②全球第二大工程机械制造商小松正在扩建亚利桑那矿山设备服务中心，员工规模将翻3倍至约300人，以抢占美国矿业设备及售后市场。
中东恐重演俄乌困局：航运巨头称市场严重低估持久战风险
①Torm的首席执行官Meldgaard将海湾局势与俄乌冲突进行了比较，他认为，市场再次过早地相信，经济冲击会迫使冲突双方找到解决方案； ②由于运费大幅上涨，Torm业绩显著提升。该公司第二季度净利润创纪录，达到3.38亿美元，几乎是去年同期的6倍。
Meta与美国多州和解“社交媒体成瘾”案 最高支付约180亿美元
①和解协议覆盖48个州及4个美国辖区，新墨西哥州和佛罗里达州暂未加入； ②Meta将对18岁以下用户设置每日两小时默认上限，并推出夜间和学校模式； ③Meta将在2026年第三季度因此次协议计提约100亿美元法律费用。
美国“最关键通胀数据”7月升温 消费势头承压转弱
①美国7月核心PCE同比上涨3.3%、环比上涨0.2%，均符合预期，但名义数据增速略高于预期； ②实际个人消费几乎零增长，显示居民需求明显降温； ③市场接下来将聚焦杰克逊霍尔会议上美联储主席沃什的表态。
AI热潮下的意外受益者：美数据中心引发“噪音大战”，声学顾问接单接到手软
①美国数据中心扩张带动声学顾问需求爆发：开发商大量聘请声学专家调查数据中心附近的背景噪音，以应对地方政府的政策限制，并主动防御社区抗议； ②有意思的是，部分邻近居民因质疑开发商提供的数据真实性，会自行聘请声学专家开展对抗性评估，这一切共同造就了声学专业的繁荣时期。
泽连斯基给马斯克颁发勋章 背后正惦记着卫星互联网“大招”
①乌克兰总统泽连斯基周三授予马斯克面向外国人士的最高级别荣誉“自由勋章”； ②授勋之际，乌克兰正寻求扩大星链军事使用范围，希望获准利用其支持对俄罗斯纵深目标发动打击； ③但世界首富对此持有反对意见。
7月核心PCE同比升3.3% 美股期指涨跌不一 市场静候英伟达财报 |今夜看点
①美国7月核心PCE物价指数同比增长3.3%，预期3.3%； ②SpaceX将斥资1000亿美元在美路易斯安那州建星舰发射场； ③OpenAI称自研AI芯片测试表现超越英伟达GB300。
中期选举临近，机构警示监管审批已成为美国AI基建的首要瓶颈
①华尔街研究机构认为，随着美国中期选举临近，目前AI最大的瓶颈已不再是涡轮机、资本或客户意愿，而是日趋严苛的监管； ②美国各州政府近期越来越多地采取限制措施，通过立法放缓数据中心建设； ②业内指出，目前的模式正转向由开发商出资建设发电设施，并通过合同约定在电网紧张时削减用电。
海外研选 | 摩根士丹利：AI投资进入融资时代 科技巨头表外承诺已超3万亿美元
①超大规模云厂商2027年现金资本开支预计超1.2万亿美元，经营现金流已难完全覆盖投资需求； ②租赁、债券、股权及客户预付款正成为新增资金来源，未来承诺与担保规模已超3.1万亿美元； ③摩根士丹利警告，表外融资可能低估真实杠杆，融资成本上升也将进一步压低AI项目经济回报。
减肥药冲击食品巨头：百事公司一边砍医保 一边应对销量压力
①部分百事公司员工本周收到通知称，由于相关费用飙升，这家食品饮料行业巨头的健康保险计划将从10月起不再报销减肥药； ②百事还需面对这类药物对其消费者产生的潜在影响。GLP-1药物使用者往往食量减少，同时减少摄入高盐、高糖的加工食品。
抢跑算力时代：印度AI公司订购9000颗英伟达Rubin GPU，为亚洲首批买家之一
①印度AI企业AMI已签署采购9000颗英伟达Rubin GPU的订单，计划在印度建设亚洲首批大规模采用Vera Rubin架构AI算力集群之一； ②AMI依托印度新能源巨头Greenko集团打造低成本绿电AI算力集群，将获取低成本可再生电力视作核心竞争力。