美股收盘：英伟达暴涨近9%点燃AI行情 沃什讲话接棒成市场焦点
①英伟达给出的炸裂营收预期再次印证了AI热潮的强劲需求； ②市场仍面临诸多逆风，包括较高利率、地缘政治紧张局势以及贸易战等； ③美股网络安全板块迎来暴涨，Okta涨28.6%，CrowdStrike涨20.5%； ④SK海力士在美国印第安纳州的40亿美元先进内存封装厂开始建设。
全球
关注全球市场、宏观政策与产业变化，观察海外事件对A股的潜在影响。
特朗普签署行政令 将安大略湖更名为“美国湖” 美加贸易战持续升温
①特朗普签署行政令宣布立即将安大略湖更名为“美国湖”，加拿大官员表示不会承认该新名称； ②因美加贸易谈判破裂后双方相互加征报复性关税，特朗普此次更名举动或进一步加剧两国紧张关系。
英伟达率领美股冲高之际 华尔街最悲观策略师仍“扛住不改口”
①在英伟达强劲业绩指引推动标普500指数重返7700点之际，美国银行策略师Savita Subramanian仍坚持年末7100点的华尔街最低目标价； ②她周四表示，科技板块整体最多只值得“等权”甚至“低配”，相比之下，她更青睐大盘价值股。
伦锌七连涨触及四年高位 供应紧张加剧逼空行情
①LME锌连涨7个交易日，有望创1月以来最大月度涨幅，实物供应趋紧下触及四年高点； ②冶炼厂利润率将进一步承压，可能迫使部分冶炼厂削减产量，从而进一步加剧锌市场的供应紧张。
预见杰克逊霍尔“无事发生”？日本央行罕见仅派政策委员参会
①随着沃什领导下的美联储转向更低调的沟通风格，杰克逊霍尔年会对外国央行高层的吸引力似乎也在下降； ②日本央行今年罕见仅派审议委员田村直树参会，多位欧洲央行的行长也未确认参会； ③对于沃什的首次杰克逊霍尔演讲，市场也在观望中放低期待。
美联储“鹰派”官员再施压：通胀高企，加息不能再等
①克利夫兰联储主席贝丝·哈马克再次呼吁美联储提高利率，她称最新年化通胀率约3%，距离央行通胀目标仍有较大差距； ②哈马克在7月FOMC会议上反对美联储维持3.5%至3.75%的政策利率，主张加息25个基点。
AI越强，黑客越凶？美股网络安全板块迎来暴涨
①美股早盘，Okta和CrowdStrike股价双双大幅上涨，两家公司公布的财报显示，客户正在增加网络安全工具方面的支出； ②随着AI智能体发起的攻击不断增加，企业被迫扩大网络安全技术栈，以应对日益严峻的网络攻击。
马斯克、黄仁勋、奥尔特曼据传下周将集体出席G20活动
①最新消息称，马斯克、黄仁勋、奥尔特曼等科技巨头掌门将亮相下周G20部长级会议期间举行的活动； ②其中，马斯克将对科技监管问题发表看法，黄仁勋和奥尔特曼将分别与美国商务部长霍华德·卢特尼克举行炉边对谈。
人才流失叠加Gemini延期 谷歌市值从高点蒸发近7000亿美元
①巨额AI资本开支和自由现金流转负引发投资者对投入回报的担忧； ②TPU芯片和庞大算力资源仍是谷歌的重要优势，但AI能否转化为基本面增长仍待验证； ③谷歌过去12个月股价仍累计上涨65%，继续跑赢大盘及其他“科技七巨头”。
越年长越看好AI？机构称AI并未淘汰老员工，经验丰富能更好驾驭大模型！
①据美国职场调研机构最新研究，40至60岁员工对AI机遇最乐观，20多岁年轻人普遍担忧AI普及会减少初级岗位； ②随着AI的发展，市场对资深岗位的需求相对初级岗位正在走高； ③经验丰富的员工往往能通过AI获得更好的输出成果，因为他们具备撰写精确提示词和识别AI事实幻觉的专业知识。
开拓AI+机器人新品类！抱抱脸推出消费级开源机器鸭 目标卖2万台
①开源AI社区Hugging Face推出售价399美元的双足机器人Microduck，旨在降低机器人使用门槛，并支持强化学习、仿真和开源软件开发新技能。 ②公司希望借此探索“原生AI+娱乐+教育”的消费级机器人新品类，首批产品预计圣诞节前发货，销售目标为2万台。
英伟达强劲财报提振AI交易 纳指期货涨近1% | 今夜看点
①英伟达股价盘前上涨超6%； ②英伟达据悉拟以129亿美元收购开源AI平台Hugging Face； ③三星电子、SK海力士与高通合作推进HBC技术商业化。
美国大型银行资本监管放宽前夕，华尔街顶级银行缘何“反目”？
①在美联储即将敲定大型银行资本监管改革的最终方案之际，华尔街几家商业银行因潜在的GSIB资本附加费计算规则的修改，展开“内斗”； ②若该项修改落地，摩根大通、美国银行将分别损失130亿、90亿美元额外资本释放额度，而高盛、摩根士丹利将各获10至20亿美元额度。
海外研选 | 高盛复盘世界人形机器人运动会：应用场景扩容 自主能力成新门槛
①本届赛事共有666支团队、2056台机器人参赛，规模约为上届4倍，真实应用项目由6项增至21项； ②机器人100米冠军成绩提升至8.64秒，运动控制、导航及系统稳定性均明显进步； ③智元领跑应用类赛事，北京人形机器人主导运动项目，高盛认为产业链投资价值已出现明显分化。
欧佩克+遭遇“权力滑坡” 中东冲突令其越来越难掌控油市
①自2月美以对伊军事行动以来，欧佩克+影响国际油市能力下降，其7月产量占全球石油产量的40%，较六个月前降8个百分点； ②霍尔木兹海峡因中东冲突遭封锁、阿联酋5月退出欧佩克及多成员国能源设施受损，致该联盟增产和减产能力削弱，多次增产计划难落地。
法国取代意大利成欧洲债市最大隐忧 10年期国债收益率罕见反超
①法国10年期国债收益率今年夏季多数时间高于意大利，两国债务风险定价出现逆转； ②法国财政恶化、预算谈判受阻及总统选举风险上升，促使投资者削减法国国债配置； ③意大利持续降低财政赤字并保持政局稳定，逐步重获全球债券投资者认可。
AI需求引爆存储扩产潮 铠侠官宣新建第三座芯片工厂
①铠侠在官网宣布，公司将在北上工厂的厂区内建设公司的第三座工厂“Fab3”，将量产公司最新的3D闪存“BiCS FLAS”； ②铠侠写道，在智能体人工智能、物理人工智能和设备端人工智能的驱动下，闪存市场预计将在中长期内持续显著增长。
小摩：AI债券发行关键在于定价，溢价到位市场就能消化
①小摩融资业务主管表示，当前市场并不担心AI巨头的债券卖不出去，真正的核心矛盾在于定价； ②该主管表示，在美债市场，超大规模云厂商债券的交易信用利差，较其他同评级企业债券高出约55个基点； ③大型科技企业开始主动走向全球多币种债市，欧元、英镑等非美元市场越来越受巨头青睐。
海外研选日报0827 | 伯恩斯坦：比特币三年内或升至30万美元
①高盛：美国7月消费及资本品出货超预期，上调三季度GDP预测； ②ING：关税风险被市场低估，加元未来数月或继续走弱； ③高盛：英伟达2027年增长指引远超预期，Rubin放量支撑业绩再上修； ④摩根士丹利：SpaceX千亿美元航天港计划尚未被充分定价。
英伟达盘前大涨8%！超预期财引爆华尔街 目标价迎密集上调
①在英伟达公布全面超预期的财报后，包括高盛、摩根士丹利、摩根大通在内的华尔街投行纷纷上调了对这家AI芯片巨头的目标价； ②周四美股盘前，英伟达股价大涨，截至发稿，涨幅已扩大至8%； ③根据LSEG汇编的数据，在英伟达公布财报后，至少有10家投行上调了该股目标价。