全球

沃尔玛加码餐饮配送 挑战Uber Eats和DoorDash市场地位

①沃尔玛将餐饮配送从门店内延伸至外部餐厅，与传统外卖平台的业务重合度提高； ②近65%的餐厅订单会与沃尔玛商品一同配送，合并配送模式或成为其争夺外卖市场的关键成本优势； ③美国沃尔玛30分钟内快速配送业务第二季度增长48%，快速配送在其业务中的重要性持续上升。

阿斯麦赢得台积电和三星承诺 新一代EUV光刻机获强力“护航”

①9月8日，阿斯麦宣布与台积电、三星、英特尔推进下一代高数值孔径（High NA）EUV技术的应用； ②按照计划，台积电将于2030年将该技术用于先进制程量产，三星则将于2028年前将其用于DRAM量产； ③阿斯麦计划还升级下一代设备的掩模尺寸，预计2031年展示更大掩模试点线。

法国AI公司Mistral估值达240亿美元 三星与欧盟科技基金携手入局

①Mistral AI完成30亿欧元D轮融资，估值升至210亿欧元（约240亿美元）； ②公司将利用这笔资金进一步建设基础设施，包括自建数据中心以及租用算力资源。

Anthropic重磅收购告吹 尽职调查后或放弃收购以色列初创Decart

①知情人士称，Anthropic放弃收购以色列AI初创公司Decart，此前预计交易规模60亿美元； ②业内猜测Anthropic叫停或因尽调发现未公开阻碍、IPO增加财务复杂度等因素； ③英伟达也曾表达过收购意向，并给出更高估值，但未被选择，业内关注其是否会接盘。

智己启动“无方向盘”车辆测试、特斯拉Cybercab将登陆中国 线控底盘或升温

①上汽集团旗下高端智能电动品牌智己汽车，发布主题为“没有方向盘的车”的视频动图。 ②上汽、蔚来、理想等整车企业，以及伯特利、浙江世宝、京西智行为代表的国内供应商，均将线控底盘视作核心布局方向。

USDJPY创7个月新低 日元升值或成全球市场新变量

特朗普再“画饼”：中东冲突结束后 美国汽油价格将跌破每加仑2美元

①特朗普最新发文称，美伊冲突结束后油价将大跌，预测美国汽油价格最终或低于每加仑2美元； ②当前美伊紧张局势升级，油价升至六周高位，美国9月汽油价格也同比涨30%。

“末日博士”鲁比尼：AI并非泡沫，但美经济正被四大风险“环伺”！

①经济学家鲁比尼认为美国经济面临四大风险：霍尔木兹海峡仍关闭；中期选举后伊朗冲突可能升级；全球财政整顿或推高债券收益率；市场可能出现调整； ②鲁比尼仍对整体投资环境保持乐观，看好AI热潮，称当前AI发展不代表市场泡沫。

三星电子美国工厂月底试产 2纳米订单已接满 有望挑战台积电

①三星电子得州泰勒工厂本月底将试产2nm芯片，当前全部产能已被预订满，初期月产能5万片； ②该工厂已获特斯拉、博通等企业订单，三星预期今年2nm订单量较去年翻番以上； ③泰勒工厂二期计划年底开工，目标在2030年投入量产。

多国加息只是最明面的威胁？2026真正的“疯狂剧本”要开启了！

①未来几周，随着各国加息预期抬头、财政赤字隐忧加剧以及中东战事延续，2026年真正的“疯狂剧本”很可能就全面开启…… ②随着华尔街交易员在美国劳工节假期后于周二重返市场，这些挑战将全面浮出水面，也标志着北半球传统夏季平静期的结束。

突破153关口！日元大幅走强创七个月新高 央行9月加息已经板上钉钉

①由于投资者加大押注日本央行将于本月晚些时候加息，叠加日本二季度经济增速上修，日元兑美元早间刷新过去七个月来新高； ②自上周初美元兑日元从160水平附近回落至今，该货币对累计跌幅已经接近4%，这表明交易员正在平掉日元空头头寸与套息交易仓位。

三星4nm制程满负荷运转 过半产能已分配给HBM4

①据报道，三星电子4纳米制程已满负荷运转，50%-60%产量正用于生产HBM4内存芯片基础裸片，对应月产能1.5万片； ②人工智能高需求推动三星电子、SK海力士和美光加速扩产HBM，挤压传统DRAM产能。

摩根大通看淡美债风险：美股强劲上涨势头难挡

①摩根大通分析师表示，尽管高通胀、美债收益率飙升等给美股带来风险，但企业盈利增长动能上行仍能推动股市走强； ②小摩认为，若通胀预期不脱锚，不利因素难改美股向好格局；稳健宏观前景若持续印证将支撑股市进一步上行。

通胀与利率预期严重错位？德银警告：股票和信贷资产恐遭冲击！

①德意志银行警告金融市场存在脱节：市场预期通胀可控、利率温和上调，但能源、食品涨价推高通胀，该平衡难以维持； ②德银指出市场低估美联储、欧央行鹰派风险：若霍尔木兹海峡动荡持续、能源价格未按预期下降，将引发严重市场错位，股票与信贷资产易受重新定价影响。

“铜博士”将比“妖镍”还贵？长达近两个世纪的商品铁律或被打破！

①自1987年在LME上市交易以来，镍价平均约为铜价的2.85倍。但在过去几周里，这一比例已暴跌至1.17倍，创下有记录以来两者间的最低溢价比例…… ②事实上，若按矿山出厂价计算，两者甚至已经在发生倒挂。

警告声不绝于耳！法兴：一旦10年期美债收益率升破5.5% 股市将受重创

①近期，越来越多的国际大行对美债收益率上涨对股市的影响发出警告； ②法国兴业银行全球资产配置主管Alain Bokobza最新表示，10年期美国国债收益率达到5.5%，可能是借贷成本上升开始压倒盈利成长、进而对股票估值形成压力的临界点。

油价升至六周高位 分析师警告美伊冲突已重大升级！

①美伊上周末互袭油轮、军舰，被视为冲突的重大升级，布伦特原油周一最高触及98.06美元/桶； ②数据显示，霍尔木兹海峡近10天日均仅10艘商品船通过，为5月以来最低，加剧了市场对原油供应的担忧； ③高盛预估若袭击事件增加，油价或涨至120美元/桶。

知名黑天鹅基金创始人预言：AI繁荣还能撑会儿，但美股大崩盘很快到！

①“黑天鹅基金”Universa创始人马克•斯皮茨纳格尔警告AI繁荣或持续，但大规模崩溃将至； ②他认为，2022-2023年激进加息滞后效应未完全显现，经济将因高借贷成本崩溃。

改名上瘾？特朗普提议将新墨西哥州更名为“新美国州”

①美国总统特朗普在美国劳工节长周末假期期间发布了一系列社交媒体帖子，呼吁将新墨西哥州更名为“新美国州”(New America)； ②这是他迄今为止尝试重塑北美地图的最雄心勃勃、但也最不切实际的一次尝试。

国际大行集体押注美联储9月加息 德银：遏制通胀所需紧缩力度被低估

①德意志银行策略师Henry Allen认为，从价格面临的上行压力来分析，投资者低估了遏制通胀所需的加息幅度； ②眼下，包括美银、瑞银、巴克莱在内的多家国际大行集体押注美联储9月加息。