海外研选 | 伯恩斯坦：数据中心模块化浪潮重排“卖铲人”座次
①伯恩斯坦认为，随着施工取代电力供应成为制约数据中心部署的新瓶颈，模块化建设的重要性将进一步上升； ②报告预计，2026至2030年模块化数据中心新增容量将以24%的年复合增长率增长，模块化渗透率由约40%升至约57%。
全球
关注全球市场、宏观政策与产业变化，观察海外事件对A股的潜在影响。
10年期美债收益率创19年新高 美股期指走低 | 今夜看点
①10年期美债收益率一度升至5.041%，创2007年以来最高水平，随后回落； ②OpenAI被曝3亿美元收购AI光学影像公司； ③Anthropic据报仍计划2026年上市，AI安全争议未改变IPO计划。
博通CEO回应AI放缓担忧：算力需求仍强劲 长期收入目标不变
①陈福阳预计博通2027财年AI半导体收入将达1150亿美元，2028财年进一步翻倍至2300亿美元； ②Anthropic有望于2027年成为博通最大定制芯片客户，陈福阳尤其看好AI模型商业化后的推理需求。
礼来：Foundayo已拿下美国口服减肥药逾30%新增患者份额
①Foundayo今年4月在美上市，二季度销售额已达9800万美元，成为礼来争夺口服减肥药市场的重要产品； ②Foundayo减重幅度暂逊于口服Wegovy，但服用限制更少；礼来二季度在整体肥胖症药物市场份额已达60.9%。
AI要烧多少天然气？机构预测美数据中心十年内用气规模将超多数国家
①有报告预计，未来十年美国数据中心用气规模将超多数国家，天然气将为新增并网数据中心提供69%的电力； ②报告指出，电力行业将成为2035年前美国天然气需求增长的第二大驱动力； ③业内提示若天然气产量未达额外增产要求，气价将面临上行压力。
为AI硬件配“慧眼”？OpenAI被曝3亿美元收购AI光学影像公司
①OpenAI被曝以3亿美元估值收购Glass Imaging，主营业务是利用人工智能技术提升智能手机摄像头的成像质量； ②Glass Imaging由前苹果相机算法工程师创办，其AI成像技术已用于荣耀手机。
戴尔CEO：2027年“缺芯”危机将持续升级 硬件涨价还将继续
①戴尔科技CEO迈克尔·戴尔称AI热潮下算力设备、PC价格将走高，芯片结构性短缺大概率2027年恶化； ②他表示客户会经历接受涨价的过程，最终他最关心供应稳定性，暂未发现重复下单等异常信号。
乐观情绪“退潮”：特朗普加密法案前景转淡 比特币反弹陷入停滞
①预测平台Polymarket预测《清晰法案》年内通过概率在周二（9月15日）亚洲时段一度从30%降至19%； ②比特币价格也从阶段性高点一路回落，跌破78000美元； ③目前市场对“《清晰法案》今年通过”的乐观情绪消退，拖累加密货币市场走弱。
巴拿马运河通行量再次下调 全球主要航线集体出现混乱情况
①厄尔尼诺致巴拿马河流域干旱加剧，运河管理局计划自10月起日均过境船只从36艘降至29.5艘； ②该限行将进一步冲击全球货运体系，由于地缘冲突，霍尔木兹海峡、曼德海峡和苏伊士运河的通行量均看到下降； ③若巴拿马运河水位进一步下降，该航道可能加严通行限制，船东可选择的航线更少。
美联储决议前夕 全球债市抛售加剧：10年期美债收益率创2007年来新高
①周二，在美联储即将公布利率决议之际，美国国债抛售潮愈演愈烈，基准10年期美债收益率攀升至2007年以来的最高水平； ②随着中东能源供应面临的风险升高，全球油价进一步上涨，推动美债收益率展开最新一波升势； ③周二的抛售风暴席卷全球多国债市。
海外研选日报0915 | 美银：美股回调可能已经迟到 熊市预警指标仍处高位
①渣打：美联储9月加息是“错误选择”，预计按兵不动但市场已过度押注鹰派； ②伯恩斯坦：印尼主导全球镍市，镍价长期预测下调至1.9万美元/吨； ③德银：Starlink全球用户增至1320万，美国规模最大； ④伯恩斯坦：AI数据中心瓶颈转向建设，模块化渗透率2030年或升至57%。
能源、关税、AI三重压力拉响警报！美制造业正遭遇新一轮供应链通胀
①美国制造业正遭遇新一轮供应链通胀：伊朗战争推高能源成本，加征的关税抬升进口价格，AI热潮则令关键电子元器件供应趋紧； ②8月机构调查显示，制造业中逾十个行业报告原材料涨价；ISM制造业价格指数自2026年初跳升，成本已连续23个月上行，石油类制品和钢铝涨幅明显。
加息预期“打压”金价？专家：主权债务危机环伺，黄金仍是“北极星”！
①黄金价格跌破每盎司4300美元，受美联储本周加息预期影响，这种贵金属正面临进一步的下行风险； ②但Sprott高管Ryan McIntyre称黄金是货币资产“北极星”，当前机构投资者黄金持有量不足，财政不确定性上升将推升其投资需求。
美军首次承认在太空部署武器
①美国空军部长迈因克周一宣布，美军已在地球轨道部署太空武器； ②这是美军首次公开承认此事，但未披露武器类型及部署时间； ③中国外交部：敦促美方停止在外空扩军备战。
白宫“投资组合”只是一时风光！入股公司股价已回吐过半涨幅
①美国政府已入股30多家企业，但其持股的17家上市公司多在宣布持股后先涨后跌，14家当前股价低于交易后第二天收盘价； ②分析师认为，政府入股企业只是短期利好，基本面才是长期上涨的关键； ③白宫投资组合还包含多个领域的私人公司，最新交易涉及获委内瑞拉石油钻探权的北美蓝色能源。
不加息概率极低！小摩：美联储决议五类情境剖析
①美联储将于北京时间周四凌晨2点公布利率决议。市场交易员目前普遍押注，美联储决策者将把联邦基金利率目标区间上调25个基点，至3.75%-4.00%； ②对此，摩根大通全球利率策略主管Jay Barry，在最新研报中罗列了美联储本周可能出现的五类不同情境……
AI热潮提振业绩！美银：对冲基金料成年底前最受青睐资产类别
①据美国银行内部报告，今年以来，对冲基金经理筹集的资金量已超年初预期，为三年来首次； ②美银调查显示，投资者今年对股票策略对冲基金、多经理人平台的需求最强劲； ③对冲基金投资者正计划向对冲基金配置更多资金，其中60%的投资者倾向于选择新晋基金经理。
全球矿业格局要洗牌？沙特麦地那发现1.1亿吨“稀土+铀”超级矿
①沙特能源部长宣布麦地那贾巴尔·赛义德勘探项目发现1.1亿吨含铀矿藏，并含高浓度稀土元素； ②CSIS估算该矿蕴藏55.2万吨重稀土、35.5万吨轻稀土，资源价值位居全球第四； ③美沙此前签署的民用核计划协议将允许美国公司竞标沙特核能项目合同，支持研究在沙特建设铀浓缩厂。
早已私下沟通！硅谷AI巨头据悉已讨论如何建立行业标准机构
①Anthropic、OpenAI、谷歌等人工智能巨头高管联合呼吁放缓AI发展并建立监管机构，引发市场关注； ②知情人士称，这些公司早已讨论建立监管机构，引发讨论的导火索是谷歌高管在7月的一篇文章，其中提议建立由美国主导的类似美国金融业监管局的人工智能标准机构。
特朗普公开致电黄仁勋：AI风险是骗局，数据中心是未来石油！
①英伟达CEO黄仁勋在洛杉矶演讲时接到美国总统特朗普来电，二人公开通话约五分钟； ②特朗普在通话中强烈反对AI监管，称有关AI风险的说法是骗局、相关呼吁是阴谋论； ②他们通话恰逢美国AI安全争议关键节点，此前多位行业人士呼吁AI发展需建安全机制、加强监管。