抛售再现！10年期美债收益率创19个月新高 关键堡垒告破……
①受原油价格攀升推动，市场对美联储的加息预期显著升温，美国10年期国债收益率隔夜自2025年1月以来首次突破了4.75%关口； ②抛售压力也迅速传导至其他期限的美债品种：5年期美债收益率攀升至去年初以来的新高，30年期美债收益率则一举突破了上周高点。
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关注全球市场、宏观政策与产业变化，观察海外事件对A股的潜在影响。
“危险警报”暂时解除？美国银行：美股风险有所缓和 但仍不能掉以轻心
①美国银行称市场警报信号从红色转黄色，美股已撤离熊市预警区域，当前熊市信号触发率为60%； ②美国银行预计，标普500指数未来十年年化亏损3%，未来12个月中位回报率仅3%，当前远期市盈率从年初22倍压缩至20倍。
【中信证券：AI液冷、测试设备、算力新技术、消费电子新品的主题热情有望升温】财联社9月1日电，中信证券研报表示，上周市场在高位分化整固后止跌回升，风格出现再度切换。日均成交额继续缩量至1.99万亿元，ETF资金先抄底后止盈、融资转向百亿级净买入，低位反攻初步落地。从催化因素和时序上看，AI液冷、测试设备、算力新技术、消费电子新品的主题热情有望升温。结合市场环境、催化因素以及综合量化指标研判，建议关注上述四大主题方向。
【中信证券：AI液冷、测试设备、算力新技术、消费电子新品的主题热情有望升温】财联社9月1日电，中信证券研报表示，上周市场在高位分化整固后止跌回升，风格出现再度切换。日均成交额继续缩量至1.99万亿元，ETF资金先抄底后止盈、融资转向百亿级净买入，低位反攻初步落地。从催化因素和时序上看，AI液冷、测试设备、算力新技术、消费电子新品的主题热情有望升温。结合市场环境、催化因素以及综合量化指标研判，建议关注上述四大主题方向。
高盛评Q2财报：“AI投资巨浪”远未结束，2028年才能达到供需平衡！
①高盛预计大型科技公司AI领域资本支出远未结束，供需失衡将延续至2028年上半年，供应链紧张推高芯片、内存及数据中心成本； ②Q2财报显示Alphabet、特斯拉、SpaceX资本支出均高于预期，后续还将加大AI相关投入。
特朗普豪言：美国经济增速或达20% 应拥有全球最低利率！
①美国总统特朗普总统周一表示，美国经济增速可能高达20%。这一水平在现代美国经济史上几乎前所未有； ②同时他认为，即便经济增速如此迅猛，也不应促使美联储加息。他重申美国应拥有全球最低利率。
【招商证券： 需求释放 CXO板块景气度明确上行】财联社9月1日电，招商证券研报表示，融资环境持续向好，为创新药研发投入提供持续资金保障：2026年1—8月全球医药投融资明显回暖，全球药品一二级融资金额合计538亿美元、同比增长72%，约为2025年全年的92%；国内上半年BD金额与License-out出海金额亦有望创新高，2026年以来一级融资金额同比明显改善。CXO板块景气度明确上行：2026年上半年国内CXO板块营收、归母净利润同比分别增长24.5%、52.7%，利润增速接近上一轮周期高点；在手订单与新签订单全面回暖，龙头上调全年指引。海外方面，临床前研发需求迎来拐点，Charles River DSA业务book-to-bill创近四年新高。此外，AI制药有望重塑医药研发业态，提升药物研发效率，板块亦将受益。
【招商证券： 需求释放 CXO板块景气度明确上行】财联社9月1日电，招商证券研报表示，融资环境持续向好，为创新药研发投入提供持续资金保障：2026年1—8月全球医药投融资明显回暖，全球药品一二级融资金额合计538亿美元、同比增长72%，约为2025年全年的92%；国内上半年BD金额与License-out出海金额亦有望创新高，2026年以来一级融资金额同比明显改善。CXO板块景气度明确上行：2026年上半年国内CXO板块营收、归母净利润同比分别增长24.5%、52.7%，利润增速接近上一轮周期高点；在手订单与新签订单全面回暖，龙头上调全年指引。海外方面，临床前研发需求迎来拐点，Charles
美国防部投资镓供应链 库克卸任苹果CEO | 环球市场
①美国关键长债收益率创2025年1月以来新高； ②郭明𫓹：英伟达已重新启动Rubin CPX项目； ③Strategy重启比特币买入； ④OpenAI广告年化营收规模突破10亿美元。
【基金经理展望下半年科技股：AI仍是核心主线 押注赛道转向验证业绩】财联社9月1日电，根据已披露的2026年基金半年报，多位知名基金经理对下半年的科技股发表了行情展望。整体来看，AI仍是核心主线，但基金经理的策略分歧明显加大，投资重点正从押注赛道转向验证业绩。但在经历了多个季度的连续上涨后，公募基金对以AI为核心的科技板块上涨的集体共识已然消解，对于风险的提示则成为半年报展望的高频词。
【基金经理展望下半年科技股：AI仍是核心主线 押注赛道转向验证业绩】财联社9月1日电，根据已披露的2026年基金半年报，多位知名基金经理对下半年的科技股发表了行情展望。整体来看，AI仍是核心主线，但基金经理的策略分歧明显加大，投资重点正从押注赛道转向验证业绩。但在经历了多个季度的连续上涨后，公募基金对以AI为核心的科技板块上涨的集体共识已然消解，对于风险的提示则成为半年报展望的高频词。
【Anthropic与英伟达支持的Lambda签署350亿美元云计算协议】财联社9月1日电，据报道，Anthropic与英伟达支持的云服务提供商Lambda签署一项价值350亿美元的云计算协议，这个数据中心的租赁由英伟达持有。
财联社9月1日电，据报道，Anthropic与Lambda在德克萨斯州达成价值350亿美元的云计算协议。
【光模块半年报全景透视：“双雄”领跑 全产业链“整体景气、全面开花”】财联社9月1日电，AI算力需求持续引爆光模块赛道。2026年A股半年报收官，光通信产业链交出史上最强成绩单：中际旭创、新易盛“双雄”领跑，半年净利合计超210亿元；华工科技、光迅科技等光模块厂商集体爆发，上游光器件、光芯片环节同样高增，全产业链呈现“整体景气、全面开花”的强劲势头。
【光模块半年报全景透视：“双雄”领跑 全产业链“整体景气、全面开花”】财联社9月1日电，AI算力需求持续引爆光模块赛道。2026年A股半年报收官，光通信产业链交出史上最强成绩单：中际旭创、新易盛“双雄”领跑，半年净利合计超210亿元；华工科技、光迅科技等光模块厂商集体爆发，上游光器件、光芯片环节同样高增，全产业链呈现“整体景气、全面开花”的强劲势头。
美股收盘：中东战火冲击美国股债汇齐跌 特斯拉逆势涨超5%
①美伊再度互袭推升油价，美国股债汇齐跌； ②白宫再与9家药企达成降价协议； ③英伟达宣布投资XPU新星联发科； ④GoPro暴涨46%，网红成最大股东。
俄罗斯财长意外亮相美国G20会议，欧洲国家“感到不安”
①俄罗斯财政部长西卢安诺夫周一意外现身在美国举行的G20财长和央行行长会议； ②这是他时隔4年再度亮相G20财长会议； ③这一重要信号令欧洲国家感到不安，更以抵制拍照阻止俄财长参加传统“大合影”。
数据中心拖累选情 特朗普急喊：反对AI基建最终将“落后且贫穷”
①距离美国中期选举仅剩两个月，特朗普罕见公开抨击反对数据中心建设的民众，警告反对AI基础设施投资的美国社区最终只会“落后且贫穷”； ②然而研报显示，美国两党选民对数据中心的反感正在迅速升温，过去一年当地项目净支持率一度暴跌60个百分点。
库克最后一封CEO内部信：我深爱这个职位 对交棒特努斯感到安心
①库克发布卸任CEO前最后一封全员内部信，称他不会离开苹果，对约翰·特努斯接任感到安心； ②在转任执行董事长后，库克仍将协助公司的部分事务，包括与全球政策制定者进行沟通。
贝森特释放日本央行加息信号 并称美债市场表现“良好”
①美财长贝森特称预计日政府及央行将推动日元走强，暗示日央行9月加息可能性较高； ②贝森特坚称，自特朗普去年上任以来，美国国债收益率一直“基本持平”。
英伟达宣布史上最大海外直接投资 巩固XPU新星联发科生态站队
①英伟达与联发科宣布全面升级合作，联发科未来可直接调用NVLink Fusion、NVHBM等英伟达技术，并让客户定制的XPU无缝接入英伟达AI基础设施； ②英伟达斥资35亿美元认购联发科可转债，据统计，这是英伟达迄今为止在美国以外地区最大的一笔直接投资。
Anthropic美股IPO倒计时 多家企业争抢上市“黄金档期”
①Anthropic的IPO计划已成为一众准备上市企业的课题，这些企业需要寻找合适窗口让自己的IPO吸引市场关注； ②巴克莱银行的Rob Stowe表示，“现在的情况确实棘手，我预计9月将非常忙碌，并可能一直延续到10月。”
美国驻约旦基地遭袭后 特朗普称将“狠狠打击”伊朗
①伊朗称美军袭击霍尔木兹海峡拉拉克岛致己方士兵死伤，遂对约旦境内两处美军基地发射导弹和无人机，称造成敌方重大损失； ②特朗普威胁打击伊朗哈尔克岛石油终端，称伊朗袭约旦美军基地的导弹几乎全部被拦截。
海湾LNG供应风险升温 欧洲天然气期货3月以来首次升破70欧元
①欧盟储气率目前为64.7%，低于往年同期水平，德国和荷兰面临冬季前无法完成补库目标的风险； ②高盛警告，若中东能源出口长期受阻，欧洲或与亚洲争抢LNG，TTF价格可能升至100欧元/兆瓦时以上。
OpenAI广告业务上线约200天 年化营收规模突破10亿美元
①OpenAI周一宣布其广告业务年化营收突破10亿美元，该业务上线至今约200天； ②ChatGPT广告已在40多个国家和地区上线，OpenAI还将在印度、欧洲等地区推出自助式广告投放服务。