海外研选日报0902 | ING：美联储鹰派预期或推动美元指数重返100
①高盛：韩国8月出口强劲反弹，芯片贡献全部环比增量； ②高盛：AI需求仍强劲，半导体设备、存储与EDA迎多重催化； ③瑞银：全球铜市结构性缺口扩大，预计2027年铜价升至1.55万美元； ④德银：AI下一波投资主线转向高速连接，看好Lumentum与Coherent。
资讯
关注全球市场、宏观政策与产业变化，观察海外事件对A股的潜在影响。
暴涨33%！金矿股创1994年来最佳8月表现 鹰派美联储令后市承压
①金矿股刚刚创下至少自1994年以来的最佳8月表现，其涨幅是现货黄金涨幅的三倍以上； ②纽交所Arca黄金矿商指数8月累计上涨33%； ③分析师表示，金矿股近期迅猛的涨势并不令人意外，但可能难以维继。
联合国报告：全球变暖超过1.5℃已经不可避免
①联合国环境规划署最新报告显示，全球气温升高超过1.5℃已不可避免，最乐观情况也将升高至少1.8℃； ②报告指出到2100年全球气温或较工业化前升高3℃，或致冰川损失超四分之一，海平面上升最多13厘米； ③报告强调需立即持续减排并同步开展二氧化碳去除措施。
【生物风险已成为AI新的公共安全考题】财联社9月2日电，继网络安全之后，生物领域正日益成为AI行业另一道要守的安全关口。多家头部大模型公司近期正竞相防范未来模型被用于制造新型病毒或生物武器的风险。据媒体当地时间9月2日报道，Anthropic、OpenAI以及谷歌旗下AI实验室Google DeepMind，正加大在生物风险测试、访问权限控制及其他保障措施上的投入，以限制先进AI系统被滥用。
【生物风险已成为AI新的公共安全考题】财联社9月2日电，继网络安全之后，生物领域正日益成为AI行业另一道要守的安全关口。多家头部大模型公司近期正竞相防范未来模型被用于制造新型病毒或生物武器的风险。据媒体当地时间9月2日报道，Anthropic、OpenAI以及谷歌旗下AI实验室Google DeepMind，正加大在生物风险测试、访问权限控制及其他保障措施上的投入，以限制先进AI系统被滥用。
一图看懂 | 多国长债拉响“警报”，全球股市面临“压力测试”
一系列迹象正在通向一个结论，即全球无风险利率中枢系统性抬升，高估值成长股的估值收缩压力将延续，全球资产定价逻辑正经历深刻重构。
财联社9月2日电，美股AI应用股MongoDB第二季度业绩公布后，盘前股价跌超14%。
财联社9月2日电，美股AI应用股MongoDB第二季度业绩公布后，盘前股价跌超14%。
【Token支出指数创下历史新低 自峰值已腰斩】财联社9月2日电，数据显示，由情报公司Silicon Data编制的LLM Token支出指数——该指数衡量全市场每百万LLM Token的平均支付价格，在周一跌至了97美分。这是该指数自去年年底推出以来的最低读数，较今年夏季早些时候创下的高点已下跌超过一半。
【Token支出指数创下历史新低 自峰值已腰斩】财联社9月2日电，数据显示，由情报公司Silicon Data编制的LLM Token支出指数——该指数衡量全市场每百万LLM Token的平均支付价格，在周一跌至了97美分。这是该指数自去年年底推出以来的最低读数，较今年夏季早些时候创下的高点已下跌超过一半。
当AI叩开生物学的“潘多拉魔盒”：生物风险已成为生成式AI新的公共安全考题
①多家头部大模型公司竞相防范未来模型被用于制造新型病毒或生物武器的风险，加大在生物风险测试、访问权限控制等保障措施上的投入； ②业内指出AI可能被恐怖组织用于设计生物武器、降低相关袭击门槛； ③专家警示生物领域风险评估难度高于网络领域，相关各方准备尚不足。
特朗普家族瞄准新风口：小唐纳德的风投成为Polymarket主要股东
①1789 Capital正在领投预测市场Polymarket新一轮融资，预计投资约3亿美元，使其该轮估值达210亿美元； ②美国预测市场快速发展，但滋生了内幕交易、政治泄密等问题，十几个州已对其发起诉讼或发停止令； ③特朗普家族的投资版图还在不断扩大，并可能进一步加剧利益冲突。
“词元通缩”发酵！Token支出指数创下历史新低 自峰值已腰斩
①由情报公司Silicon Data编制的LLM Token支出指数——该指数衡量全市场每百万LLM Token的平均支付价格，在周一跌至了97美分。 ②这是该指数自去年年底推出以来的最低读数，较今年夏季早些时候创下的高点已下跌超过一半。
AI教母披露“里程碑式”成果！全球首个多模态世界模型来了 可用于机器人预训练
①该模型不再满足于生成图片、文字，而是可生成具有像素级精确的图像和视频帧，并将其重建为3D世界； ②Atlas更深远的意义，在于打通那条通往“具身智能”的路。
【德银：AI时代光网络硬件商将成最大赢家 首选Coherent与Lumentum】财联社9月2日电，德意志银行指出，AI时代光网络业务硬件公司有望成为最大赢家，该行将为连接数据中心生产光学元件和激光器的Coherent、Lumentum列为“最有信心”的投资标的。
【德银：AI时代光网络硬件商将成最大赢家 首选Coherent与Lumentum】财联社9月2日电，德意志银行指出，AI时代光网络业务硬件公司有望成为最大赢家，该行将为连接数据中心生产光学元件和激光器的Coherent、Lumentum列为“最有信心”的投资标的。
存储高景气向上游传导 华虹宏力联合多家机构增资无锡三期扩产
①华虹宏力拟对无锡华虹宏力三期增资，建设月产能约5.5万片/月的12英寸特色工艺晶圆代工产线。 ②公司二季度产能利用率超100%，存储需求拉动有多强劲？
AI热潮下一波赢家即将浮现？德银看好硬件股，尤其是“激光双雄”！
①德意志银行指出，AI时代光网络业务硬件公司有望成为最大赢家，将Coherent、Lumentum列为最有信心的投资标的； ②该行给予Lumentum、Coherent等5只硬件股买入评级，戴尔科技等3只为持有评级。
SK海力士联手铠侠？崔泰源：联合生产是“一种选择” 亦探讨在日建厂
①SK集团董事长崔泰源称正考虑SK海力士与日本半导体企业铠侠联合生产、研发及供应链共享； ②崔泰源还透露，SK集团正在考虑在日本建设工厂； ③不过他也指出，如果双方无法维持任何形式的合作，SK海力士将终止对铠侠的投资，目前其间接持有铠侠的股份。
仓位变动和季节性效应能否共振？美元和黄金前景展望
【消息称台积电CoWoS供应紧缺使得客户聚焦英特尔EMIB-T】财联社9月2日电，据报道，台积电的CoWoS订单已排满至2027年，部分客户甚至需要等待一年以上才能拿到订单。在台积电供应瓶颈持续的情况下，英特尔的新技术作为替代方案正受到关注。据悉，联发科在近期财报电话会议上正式宣布，计划同时采用CoWoS和EMIB-T技术，大规模开发人工智能专用集成电路（ASIC）；博通和Meta也在考虑从CoWoS过渡到EMIB以降低成本，而谷歌和英伟达也对EMIB-T表现出浓厚的兴趣。
【消息称台积电CoWoS供应紧缺使得客户聚焦英特尔EMIB-T】财联社9月2日电，据报道，台积电的CoWoS订单已排满至2027年，部分客户甚至需要等待一年以上才能拿到订单。在台积电供应瓶颈持续的情况下，英特尔的新技术作为替代方案正受到关注。据悉，联发科在近期财报电话会议上正式宣布，计划同时采用CoWoS和EMIB-T技术，大规模开发人工智能专用集成电路（ASIC）；博通和Meta也在考虑从CoWoS过渡到EMIB以降低成本，而谷歌和英伟达也对EMIB-T表现出浓厚的兴趣。
【陕建股份等成立科技公司 含多项集成电路业务】财联社9月2日电，企查查显示，近日，陕西建工中熔科技有限公司成立，法定代表人为陈永健，注册资本为2500万元，经营范围包含：新材料技术研发；新型膜材料制造；电子专用材料研发；集成电路设计；集成电路制造；集成电路销售等。企查查股权穿透显示，该公司由陕建股份（600248）旗下陕西建筑产业投资集团有限公司等共同持股。
【陕建股份等成立科技公司 含多项集成电路业务】财联社9月2日电，企查查显示，近日，陕西建工中熔科技有限公司成立，法定代表人为陈永健，注册资本为2500万元，经营范围包含：新材料技术研发；新型膜材料制造；电子专用材料研发；集成电路设计；集成电路制造；集成电路销售等。企查查股权穿透显示，该公司由陕建股份（600248）旗下陕西建筑产业投资集团有限公司等共同持股。
【联诚精密等成立半导体科技新公司】财联社9月2日电，企查查显示，近日，天津联诚半导体科技有限公司成立，经营范围包含半导体器件专用设备制造；半导体器件专用设备销售；机床功能部件及附件制造；机床功能部件及附件销售；工业机器人制造等。企查查股权穿透显示，该公司由联诚精密等共同持股。
【联诚精密等成立半导体科技新公司】财联社9月2日电，企查查显示，近日，天津联诚半导体科技有限公司成立，经营范围包含半导体器件专用设备制造；半导体器件专用设备销售；机床功能部件及附件制造；机床功能部件及附件销售；工业机器人制造等。企查查股权穿透显示，该公司由联诚精密等共同持股。
【腾讯WorkBuddy宣布开放平台上线】财联社9月2日电，腾讯WorkBuddy宣布开放平台（open.WorkBuddy.cn）正式上线，首批引入超百家生态伙伴，面向智能硬件、行业应用与开发者等开放底层Agent能力。
【腾讯WorkBuddy宣布开放平台上线】财联社9月2日电，腾讯WorkBuddy宣布开放平台（open.WorkBuddy.cn）正式上线，首批引入超百家生态伙伴，面向智能硬件、行业应用与开发者等开放底层Agent能力。