日本航运巨头警告：霍尔木兹海峡航运中断可能持续至明年
①商船三井预计因美伊敌对行动升级，霍尔木兹海峡航运中断持续时间将长于此前预期，今年年底前无法恢复正常通航； ②商船三井暂未计划恢复该海峡石油运输，需看到安全通航保障措施及航道持续安全的实际证据才会考虑恢复。
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关注全球市场、宏观政策与产业变化，观察海外事件对A股的潜在影响。
财联社9月4日电，月之暗面据悉计划今年在香港进行IPO，寻求募资至多50亿美元。
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财联社9月4日电，Sharon AI与Rafay Systems签署五年战略协议，支持高达15万枚GPU的AI基础设施编排平台部署。
财联社9月4日电，Sharon AI与Rafay Systems签署五年战略协议，支持高达15万枚GPU的AI基础设施编排平台部署。
【群联：明年NAND Flash供应仍吃紧 AI带动的半导体需求才刚开始】《科创板日报》4日讯，群联CEO潘健成表示，近期与两家Flash原厂开会时，对方均直言“明年缺口不知道有多大”。这表明NAND Flash供给仍相当吃紧，因此市场不必再讨论Flash会不会缺货，真正关键在于供需紧张之际，“谁有能力拿到更多资源”，才会决定未来企业竞争力。潘健成指出，AI带动的半导体需求才刚开始，若以台积电持续扩充AI相关产能来看，更多AI芯片出货势必同步推升DRAM与Flash用量。未来AI对半导体产能的消耗可能延续二、三十年，不会因为存储器厂商扩产，就在一两年内迅速转为供过于求。
【群联：明年NAND Flash供应仍吃紧 AI带动的半导体需求才刚开始】《科创板日报》4日讯，群联CEO潘健成表示，近期与两家Flash原厂开会时，对方均直言“明年缺口不知道有多大”。这表明NAND Flash供给仍相当吃紧，因此市场不必再讨论Flash会不会缺货，真正关键在于供需紧张之际，“谁有能力拿到更多资源”，才会决定未来企业竞争力。潘健成指出，AI带动的半导体需求才刚开始，若以台积电持续扩充AI相关产能来看，更多AI芯片出货势必同步推升DRAM与Flash用量。未来AI对半导体产能的消耗可能延续二、三十年，不会因为存储器厂商扩产，就在一两年内迅速转为供过于求。
【IDC预计iPhone折叠屏均价或达2550美元】财联社9月4日电，业内认为受芯片短缺、供应链瓶颈影响，苹果折叠屏手机价格或大幅高于预期，IDC预测该手机平均售价2550美元。IDC预计2027年底苹果将售出超1700万部折叠屏手机，收入超457亿美元。
【IDC预计iPhone折叠屏均价或达2550美元】财联社9月4日电，业内认为受芯片短缺、供应链瓶颈影响，苹果折叠屏手机价格或大幅高于预期，IDC预测该手机平均售价2550美元。IDC预计2027年底苹果将售出超1700万部折叠屏手机，收入超457亿美元。
【北京：鼓励家政平台和相关企业加快研发创新养老照护机器人、情感陪伴机器人等新技术新产品】财联社9月4日电，北京市商务局等6部门印发《进一步提升居家照护服务质量 推进家政服务业健康发展工作实施方案》。实施方案提出，发展数智化家政服务新场景。加快培育发展家政服务平台，利用大数据、人工智能等技术开展用户画像、精准服务和跟踪评价，实现供需精准对接。推动家政企业加快数字化转型，提升运营管理和服务效能，更好满足个性化多元化家政服务需求。鼓励家政平台和相关企业加快研发创新养老照护机器人、情感陪伴机器人、智能可穿戴设备、健康监测设备等新技术新产品，探索“人机协同”新模式，更好满足“一老一小”照护服务需求。
【北京：鼓励家政平台和相关企业加快研发创新养老照护机器人、情感陪伴机器人等新技术新产品】财联社9月4日电，北京市商务局等6部门印发《进一步提升居家照护服务质量 推进家政服务业健康发展工作实施方案》。实施方案提出，发展数智化家政服务新场景。加快培育发展家政服务平台，利用大数据、人工智能等技术开展用户画像、精准服务和跟踪评价，实现供需精准对接。推动家政企业加快数字化转型，提升运营管理和服务效能，更好满足个性化多元化家政服务需求。鼓励家政平台和相关企业加快研发创新养老照护机器人、情感陪伴机器人、智能可穿戴设备、健康监测设备等新技术新产品，探索“人机协同”新模式，更好满足“一老一小”照护服务需求。
中央网信办等七部门联合印发《促进数字化绿色化协同转型发展实施方案（2026-2030年）》
①中央网信办等七部门联合印发《促进数字化绿色化协同转型发展实施方案（2026-2030年）》，明确“十五五”时期双化协同的思路目标、重点任务和政策举措； ②方案提出到2030年人工智能深度赋能绿色低碳技术创新和产业发展，算力设施等重点领域用能效率大幅提升。
【七部门：扩大人工智能终端、智能可穿戴、绿色家电、绿色建材、新能源汽车等产品供给 支持绿色智能商品消费】财联社9月4日电，中央网信办等七部门联合印发《促进数字化绿色化协同转型发展实施方案（2026-2030年）》。其中提到，消费数字化绿色化。推动应用虚拟现实、人工智能等数智技术创新消费模式，鼓励出行共享、空间共享、物品共享，推广虚拟家装、虚拟试衣间等新应用，探索发展“互联网+二手商品”等新业态，提升消费体验和资源利用效率。扩大人工智能终端、智能可穿戴、绿色家电、绿色建材、新能源汽车等产品供给，支持绿色智能商品消费。推进农村电商高质量发展工程和“互联网+”农产品出村进城，增加绿色优质农产品供给。引导电商平台采用可重复使用、易回收利用的包装物，推广电商快件原装直发，加大绿色循环共用标准化周转箱推广应用力度。建立绿色电力消费等绿色消费认证机制。
【七部门：扩大人工智能终端、智能可穿戴、绿色家电、绿色建材、新能源汽车等产品供给 支持绿色智能商品消费】财联社9月4日电，中央网信办等七部门联合印发《促进数字化绿色化协同转型发展实施方案（2026-2030年）》。其中提到，消费数字化绿色化。推动应用虚拟现实、人工智能等数智技术创新消费模式，鼓励出行共享、空间共享、物品共享，推广虚拟家装、虚拟试衣间等新应用，探索发展“互联网+二手商品”等新业态，提升消费体验和资源利用效率。扩大人工智能终端、智能可穿戴、绿色家电、绿色建材、新能源汽车等产品供给，支持绿色智能商品消费。推进农村电商高质量发展工程和“互联网+”农产品出村进城，增加绿色优质农产品供给。
【七部门：推进通信基站建设节能降碳 采用低功耗芯片、高效功放等节能硬件】财联社9月4日电，中央网信办等七部门联合印发《促进数字化绿色化协同转型发展实施方案（2026-2030年）》。其中提到，通信基站绿色低碳发展。推进通信基站建设节能降碳，采用低功耗芯片、高效功放等节能硬件，逐步引入液体冷却、自然冷源等散热技术，促进通信基站能效提升。推动集中化无线接入网架构部署实施，共享基带资源，节省基站机房、电源、空调等配套需求。提升基站配套设施能效，加强室外小型智能化电源系统在基站的应用，因地制宜配置差异化备电、绿色能源发电。推进基站运行能耗精细管控，创新应用负载感知、智能管控、动态节能等技术，精准匹配基站负载与供能需求。深化基站共建共享，鼓励通过极简组网优化网络架构、错峰用电和绿电优先消纳等措施，推动基站布局集约化、能源供给清洁化。
【七部门：推进通信基站建设节能降碳 采用低功耗芯片、高效功放等节能硬件】财联社9月4日电，中央网信办等七部门联合印发《促进数字化绿色化协同转型发展实施方案（2026-2030年）》。其中提到，通信基站绿色低碳发展。推进通信基站建设节能降碳，采用低功耗芯片、高效功放等节能硬件，逐步引入液体冷却、自然冷源等散热技术，促进通信基站能效提升。推动集中化无线接入网架构部署实施，共享基带资源，节省基站机房、电源、空调等配套需求。提升基站配套设施能效，加强室外小型智能化电源系统在基站的应用，因地制宜配置差异化备电、绿色能源发电。推进基站运行能耗精细管控，创新应用负载感知、智能管控、动态节能等技术，精准匹配基
【七部门：探索算力设施800V高压直流供电架构 推动超百千瓦单机柜部署】财联社9月4日电，中央网信办等七部门联合印发《促进数字化绿色化协同转型发展实施方案（2026-2030年）》。其中提到，算力设施绿色低碳发展。强化算力设施绿色设计，支持液冷散热、余热回收、低功耗芯片等技术创新和推广应用，探索算力设施800V高压直流供电架构，推动超百千瓦单机柜部署。优化算力设施绿色运营模式，聚焦数字孪生仿真、多模态感知等关键技术，深化人工智能算法在绿色运营场景中创新应用，构建覆盖算力设施全生命周期的智能化管理体系，实现能效实时监测、预测、动态调节，以及机房智能运维。推动算力与电力协同发展，统筹算力设施绿电需求和新能源消纳需要，引导算力资源向风光水等清洁能源富集地区集聚，攻关算力和电力协同调度、绿电直连以及高效、长时、大容量新型储能等技术和标准，开展绿证绿电交易，着力提升算力设施绿电使用比例。加快“老旧小散”算力设施设备更新改造，推广先进适用节能降碳技术装备，组织开展节能监察和节能降碳诊断服务，引导算力设施节能改造升级。
【七部门：探索算力设施800V高压直流供电架构 推动超百千瓦单机柜部署】财联社9月4日电，中央网信办等七部门联合印发《促进数字化绿色化协同转型发展实施方案（2026-2030年）》。其中提到，算力设施绿色低碳发展。强化算力设施绿色设计，支持液冷散热、余热回收、低功耗芯片等技术创新和推广应用，探索算力设施800V高压直流供电架构，推动超百千瓦单机柜部署。优化算力设施绿色运营模式，聚焦数字孪生仿真、多模态感知等关键技术，深化人工智能算法在绿色运营场景中创新应用，构建覆盖算力设施全生命周期的智能化管理体系，实现能效实时监测、预测、动态调节，以及机房智能运维。推动算力与电力协同发展，统筹算力设施绿电需
【七部门：加强存算一体、高性能存储、数据压缩、分布式训练框架、DB4AI（数据库为AI服务）等关键支撑技术研发】财联社9月4日电，中央网信办等七部门联合印发《促进数字化绿色化协同转型发展实施方案（2026-2030年）》。其中指出，加强存算一体、高性能存储、数据压缩、分布式训练框架、DB4AI（数据库为AI服务）等关键支撑技术研发，加快突破高速互联、高带宽内存、低功耗计算等核心技术，提升数据传输和模型训练效率。加快研究更加高效的模型训练和推理方法，积极推动混合专家、动态稀疏等模型架构优化迭代，加强量化、剪枝等模型压缩技术研究，探索轻量化部署方式，实现超大规模参数模型性能与资源开销平衡。加快构建软硬件全栈协同能力，加强低功耗芯片、算子加速库、通信、编译、框架、算法、多智能体协同等研发适配，支撑人工智能技术快速迭代和普惠易用。构建生成式人工智能全生命周期资源消耗评估体系，指导生成式人工智能服务提供商主动披露大模型资源利用情况，引导人工智能技术绿色高效发展。
【七部门：加强存算一体、高性能存储、数据压缩、分布式训练框架、DB4AI（数据库为AI服务）等关键支撑技术研发】财联社9月4日电，中央网信办等七部门联合印发《促进数字化绿色化协同转型发展实施方案（2026-2030年）》。其中指出，加强存算一体、高性能存储、数据压缩、分布式训练框架、DB4AI（数据库为AI服务）等关键支撑技术研发，加快突破高速互联、高带宽内存、低功耗计算等核心技术，提升数据传输和模型训练效率。加快研究更加高效的模型训练和推理方法，积极推动混合专家、动态稀疏等模型架构优化迭代，加强量化、剪枝等模型压缩技术研究，探索轻量化部署方式，实现超大规模参数模型性能与资源开销平衡。加快构建
菲律宾地方法院下令逮捕副总统莎拉
①8月11日菲司法部向奎松市法院提交针对她的“严重威胁”指控。 ②莎拉律师团队称其在法院最终判决前依法享无罪推定原则，相信相关指控将被驳回。 ③目前菲参议院正对莎拉进行弹劾审理，若三分之二及以上参议员支持弹劾，其将被定罪免职并终身不得担任公职。
【三星电子联合Arm研发下一代端侧AI芯片】《科创板日报》4日讯，消息称三星电子联合Arm，正式启动端侧AI芯片的联合研发。Arm已于8月底批准拨付了用于开发下一代端侧AI SoC芯片的一次性工程费用，并与三星电子正式启动该项目。该项目采用由Arm提供核心技术、三星电子据此进行整合落地的合作模式，旨在共同开发面向终端客户交付的定制化芯片。
【消息称三星电子联合Arm研发下一代端侧AI芯片】《科创板日报》4日讯，消息称三星电子联合Arm，正式启动端侧AI芯片的联合研发。Arm已于8月底批准拨付了用于开发下一代端侧AI SoC芯片的一次性工程费用，并与三星电子正式启动该项目。该项目采用由Arm提供核心技术、三星电子据此进行整合落地的合作模式，旨在共同开发面向终端客户交付的定制化芯片。
海外研选日报0904 | ING：AI投资与区域贸易推动亚洲增长跑赢多数主要经济体
①ING：AI投资与区域贸易推动亚洲增长跑赢，日韩加快货币政策正常化； ②高盛：波斯湾“暗航”增加缓解供给担忧，布油已计入约15美元风险溢价； ③荷兰银行：欧洲天然气库存创15年同期低位，冬季价格面临上行风险； ④德银：Snowflake AI消费“飞轮”加速，目标价400美元。
全球国债抛售风险仍未结束？安联首席警告：这三个国家最危险！
①埃尔-埃里安认为全球国债抛售潮还将延续，G7中英国、法国、日本处境最为危险； ②他指出美债收益率将持续面临上行压力，根源是供需基本面失衡。
IDC赶在苹果发布会前发报告：iPhone折叠屏均价或达2550美元！
①苹果将于9月9日发布新品，传闻中的折叠屏iPhone Ultra可能也将上市； ②业内认为受芯片短缺、供应链瓶颈影响，折叠屏手机价格或大幅高于预期，IDC预测该手机平均售价2550美元； ③IDC预计2027年底苹果将售出超1700万部折叠屏手机，收入超457亿美元。
美国“拿下”委内瑞拉石油储备后 特朗普关联企业争相入局分羹！
①多家与特朗普政府关联的能源企业正就委内瑞拉石油资源开发与委方磋商，包括Sable Offshore、Primavera等； ②特朗普政府8月28日宣布与委内瑞拉达成石油协议，获逾650亿桶探明储量多数控制权 ③雪佛龙本周称将投70亿美元，扩大其在当地的业务布局。
“铜博士”明年初站上15000美元？今年全球铜矿产量或现2017年来首降
①铜价不断创下历史新高，投资者正押注铜产量增长停滞将进一步推高这一工业金属的价格； ②根据国际铜业研究组织（ICSG）的最新数据，今年上半年全球铜矿产量年减1.1%； ③摩根士丹利的预期表明，今年全球铜矿产量可能会出现自2017年以来的首次年度下滑。
高盛：韩国散户净买入两月降九成，存储双雄回购护盘临近尾声
①8月韩国散户对KOSPI的净买入额降至5.4万亿韩元，较6月的54.5万亿韩元减少约九成； ②当前托底韩股的主力为三星、SK海力士的股票回购，高盛提示该回购额度或于10月中旬耗尽； ③散户退潮、回购临近尾声的背景下，外资流向成为韩股下半年的关键变量。
【法国正测试特斯拉FSD车辆 10月将决定是否授权】财联社9月4日电，据报道，法国交通部长菲利普·塔巴罗表示，法国目前正在测试特斯拉全自动驾驶（FSD）车辆，欧洲方面预计将于10月决定是否授权其使用。塔巴罗表示，测试旨在评估FSD能否提升道路安全、减少事故，并非“噱头”。
【法国正测试特斯拉FSD车辆 10月将决定是否授权】财联社9月4日电，据报道，法国交通部长菲利普·塔巴罗表示，法国目前正在测试特斯拉全自动驾驶（FSD）车辆，欧洲方面预计将于10月决定是否授权其使用。塔巴罗表示，测试旨在评估FSD能否提升道路安全、减少事故，并非“噱头”。