观势看见市场温度与风险

资讯

关注全球市场、宏观政策与产业变化，观察海外事件对A股的潜在影响。

【财政部副部长廖岷出席中亚区域经济合作机制第25次部长级会议】财联社9月30日电，中亚区域经济合作（CAREC）机制第25次部长级会议9月29日在蒙古国首都乌兰巴托举行。财政部副部长廖岷率团出席会议并发言。廖岷表示，CAREC机制成立25年来，在推动区域合作和促进共同发展方面取得显著成效。中方愿发挥自身产业优势，与各成员国一道，深化区域互联互通，巩固并拓展重点领域合作，促进数字化与人工智能发展，加强CAREC机制与共建“一带一路”倡议、全球发展倡议、全球治理倡议协调对接并形成发展合力，推动CAREC合作取得更多务实成果。廖岷指出，今年中国经济运行总体平稳，上半年经济增速达4.7%，展现出强大韧性和旺盛活力，中国有信心、有能力、有条件保持经济稳定健康发展，实现“十五五”良好开局。中国坚定不移扩大高水平对外开放，愿与各方分享机遇，为推动区域可持续发展和共同繁荣作出更大贡献。会议期间，廖岷与蒙古国第一副总理兼经济发展部部长恩赫巴亚尔·贾丹巴、亚洲开发银行行长神田真人等举行双边会见或交流。

【财政部副部长廖岷出席中亚区域经济合作机制第25次部长级会议】财联社9月30日电，中亚区域经济合作（CAREC）机制第25次部长级会议9月29日在蒙古国首都乌兰巴托举行。财政部副部长廖岷率团出席会议并发言。廖岷表示，CAREC机制成立25年来，在推动区域合作和促进共同发展方面取得显著成效。中方愿发挥自身产业优势，与各成员国一道，深化区域互联互通，巩固并拓展重点领域合作，促进数字化与人工智能发展，加强CAREC机制与共建“一带一路”倡议、全球发展倡议、全球治理倡议协调对接并形成发展合力，推动CAREC合作取得更多务实成果。廖岷指出，今年中国经济运行总体平稳，上半年经济增速达4.7%，展现出强大韧

人工智能 09-30 09:25 阅 121,519

【阶跃终端STEPX Neo智能体手机获工信部入网许可 将于10月上市】《科创板日报》30日讯，阶跃终端STEPX Neo智能体手机已获得工信部入网许可。据悉，该机为阶跃终端首款大模型原生智能体手机，从模型、系统、硬件等方面为智能体原生打造，预计将于10月正式上市。 (科创板日报记者 黄心怡)

【阶跃终端STEPX Neo智能体手机获工信部入网许可 将于10月上市】阶跃终端STEPX Neo智能体手机已获得工信部入网许可。据悉，该机为阶跃终端首款大模型原生智能体手机，从模型、系统、硬件等方面为智能体原生打造，预计将于10月正式上市。

人工智能 科创板日报记者 黄心怡 09-30 09:15 阅 194,144

【华为智慧屏MateTV 2正式开售】财联社9月30日电，华为智慧屏 MateTV 2正式开售，新机搭载HarmonyOS 7、麒麟9系芯片，首发2D转3D功能，支持灵犀互动，标准版提供65/75/85/98英寸四款尺寸，售价9999元起，悦享版提供65/75/85英寸三款尺寸，售价7999元起。

【华为智慧屏MateTV 2正式开售】财联社9月30日电，华为智慧屏 MateTV 2正式开售，新机搭载HarmonyOS 7、麒麟9系芯片，首发2D转3D功能，支持灵犀互动，标准版提供65/75/85/98英寸四款尺寸，售价9999元起，悦享版提供65/75/85英寸三款尺寸，售价7999元起。

半导体芯片 09-30 09:10 阅 225,841

【财联社9月30日早间新闻精选】 1、财政部、中国人民银行、金融监管总局发布通知，我国将从10月1日起对居民使用新发放商业性个人住房贷款购房实施贴息。可享受贴息的贷款规模最高可达100万元，财政部门给予年化1个百分点的贴息，贴息期限最长5年。 2、中国人民银行在充分发挥各项存量政策效能的基础上，决定进一步调整完善几项货币政策工具，其中包括，下调抵押补充贷款（PSL）利率0.25个百分点。一年期抵押补充贷款利率从1.75%降至1.5%；扩大抵押补充贷款支持领域，将水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等“六张网”建设纳入抵押补充贷款支持领域；增加科技创新和技术改造再贷款额度2000亿元，并将该项再贷款支持比例统一从60%提高至100%；增加支农支小再贷款额度5000亿元，其中民营企业再贷款额度增加3000亿元。 3、商务部新闻发言人就媒体报道欧盟相关成员国推动欧委会打造欧版“301”工具事答记者问，发言人表示，中方将密切关注欧方后续动向，如欧方执意出台对中国企业或产品的歧视性限制措施，中方必将坚决予以回应，捍卫中国产业合法权益。 4、外交部发言人郭嘉昆主持例行记者会。塔斯社记者提问，克里姆林宫发言人表示，在深圳举行的亚太经合组织峰会为俄中美元首举行三方会议提供了良好的机会，中方对此有何评论？郭嘉昆表示，作为今年亚太经合组织东道主，中方愿同各方一道共同推动APEC中国年取得丰硕成果，为促进亚太和世界经济增长作出新的贡献。 5、国务院国资委党委书记、主任程福波在《新型工业化》刊发署名文章表示，进一步发力人工智能、新材料等重点领域，超前培育量子科技、核聚变能、生物制造等前沿赛道，推动新兴产业发展“积厚成势”。 6、据财联社盯盘数据显示，截至收盘，沪深两市全天成交额14091.97亿元，较上一日缩量2936亿元，创出2025年7月8日以来新低，较2026年1月14日创出的历史天量39414.84亿元萎缩超64%。 7、集邦咨询研究显示，HBM与传统DRAM仍竞逐有限的先进制程及晶圆产能，上修明年HBM价格展望，预估综合平均售价年增幅将达121%。 8、路畅科技公告，控股股东中联重科筹划控制权变更，股票停牌。华之杰公告，拟收购格丽明83.5%股权，股票复牌。建研院公告，筹划重大事项，股票停牌。 9、恩华药业公告，授予Somnivera一款治疗睡眠障碍的在研创新药独家权利，有权获最高5.07亿美元里程碑付款。 10、科森科技公告，拟定增募资不超11.02亿元，用于收购液冷精密金属结构件企业展固科技53.26%股权等。 11、山东黄金公告，董事长提议回购3亿至4亿元A股股份。东阳光公告，控股股东提议回购6亿至12亿元股份。中国汽研公告，控股股东拟增持6000万元至1.2亿元股份。 12、美股三大指数均小幅收跌，道指跌0.26%，标普500指数跌0.17%，纳指跌0.09%。AI硬件股普涨，Lumentum涨超5%，康宁、迈威尔科技涨超4%，ARM、Meta、Coherent、Ciena涨超3%，SK海力士涨超2%。 13、特朗普表示，将签署强有力的人工智能命令，通过行政令把“人工智能”更名为“超级智能（Super Intelligence）”。特朗普称，已签署一份人工智能文件，考虑成立10人组成的委员会来监督人工智能。 14、多位美联储官员呼吁继续加息。美联储理事巴尔表示，可能需要继续加息；需要重新校准政策，基本情况是可能需要进一步的政策调整。美联储威廉姆斯表示，如果经济符合预期，今年可能再加息一次。 15、交易员削减对美联储10月加息的押注，市场目前认为，美联储10月加息的概率约为50%，低于此前约70%的预期。 16、美国宣布从战略石油储备中提供最多4000万桶原油，以增加市场供应。 17、周二盘中，美国国债收益率继续飙升。30年期国债收益率升至5.6%，续创2002年以来新高。巴克莱预计美国30年期国债收益率或升至6%。 18、三星电子拟于2028年开始量产第三代2纳米制程，并于2029年启动1.4纳米制程的量产。 19、知情人士表示，OpenAI的年度经常性收入（ARR）据悉已接近700亿美元，较第三季度初增长超过70%。自7月以来，OpenAI企业销售额已增长一倍以上。 20、OpenAI推出全天候自主智能体Dots、GPT-6.1 Sol模型，并将于未来数日推出GPT‑6.1 Sol超快版。

【财联社9月30日早间新闻精选】 1、财政部、中国人民银行、金融监管总局发布通知，我国将从10月1日起对居民使用新发放商业性个人住房贷款购房实施贴息。可享受贴息的贷款规模最高可达100万元，财政部门给予年化1个百分点的贴息，贴息期限最长5年。 2、中国人民银行在充分发挥各项存量政策效能的基础上，决定进一步调整完善几项货币政策工具，其中包括，下调抵押补充贷款（PSL）利率0.25个百分点。一年期抵押补充贷款利率从1.75%降至1.5%；扩大抵押补充贷款支持领域，将水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等“六张网”建设纳入抵押补充贷款支持领域；增加科技创新和技术改造再贷款额度

半导体芯片 09-30 08:18 阅 584,522

【中信证券：光模块温控正由“配套环节”升级为“性能决定环节”】财联社9月30日电，中信证券指出，随着800G光模块大规模放量、1.6T进入起量元年，单模块功耗与对温控精度的要求正在显著提高，光模块温控正由“配套环节”升级为“性能决定环节”。光模块温控形成芯片级精准控温（Micro-TEC+陶瓷基板热沉）、界面导热（TIM凝胶/石墨烯垫片）、模组级均热（VC均热板/冷板）三层体系，单模块温控价值量随速率迭代系统性上移；叠加CPO/NPO架构下光引擎与交换芯片同域散热，行业迎来量价齐升。竞争格局上，TEC、陶瓷基板等核心环节长期由日本厂商主导，国内厂商正加速突破，国产替代空间广阔。中信证券建议关注三条细分投资主线：TEC与陶瓷基板、TIM与石墨烯导热材料、VC均热板与液冷结构件。

【中信证券：光模块温控正由“配套环节”升级为“性能决定环节”】财联社9月30日电，中信证券指出，随着800G光模块大规模放量、1.6T进入起量元年，单模块功耗与对温控精度的要求正在显著提高，光模块温控正由“配套环节”升级为“性能决定环节”。光模块温控形成芯片级精准控温（Micro-TEC+陶瓷基板热沉）、界面导热（TIM凝胶/石墨烯垫片）、模组级均热（VC均热板/冷板）三层体系，单模块温控价值量随速率迭代系统性上移；叠加CPO/NPO架构下光引擎与交换芯片同域散热，行业迎来量价齐升。竞争格局上，TEC、陶瓷基板等核心环节长期由日本厂商主导，国内厂商正加速突破，国产替代空间广阔。中信证券建议关注

半导体芯片 09-30 08:14 阅 640,127

【国金证券：建议关注已在石墨烯导热垫片积极布局、具备先发优势的企业】财联社9月30日电，国金证券指出，AI算力建设持续拉动芯片散热需求升级，单颗GPU功耗由400W提升至1400W，TIM成为保障高功率芯片性能与可靠性的关键材料，碳基路线有望开启国产突围窗口，石墨烯导热垫片产业化机遇明确，建议关注已在石墨烯导热垫片积极布局、具备先发优势的企业。

【国金证券：建议关注已在石墨烯导热垫片积极布局、具备先发优势的企业】财联社9月30日电，国金证券指出，AI算力建设持续拉动芯片散热需求升级，单颗GPU功耗由400W提升至1400W，TIM成为保障高功率芯片性能与可靠性的关键材料，碳基路线有望开启国产突围窗口，石墨烯导热垫片产业化机遇明确，建议关注已在石墨烯导热垫片积极布局、具备先发优势的企业。

人工智能 09-30 08:09 阅 654,717
特朗普白宫宴请AI领袖：签署AI协议 提出“自我监管”应对风险

特朗普白宫宴请AI领袖：签署AI协议 提出“自我监管”应对风险

①美国总统特朗普周二在白宫会见了顶尖AI领袖，并重申了其反对政府干预的立场，提出“自我监管”才是应对人们日益担忧该技术脱离人类控制的解决之道； ②他还表示，政府正在考虑成立一个由 10 人组成的委员会来监督AI行业；他和科技企业的CEO们签署了一项具有“道德约束力”的AI协议。

全球 原创 财联社 卞纯 09-30 07:52 阅 191,172
“超级智能时代”正式起航？特朗普签署行政令，将AI更名为SI！

“超级智能时代”正式起航？特朗普签署行政令，将AI更名为SI！

①美东时间周二（29日），美国总统特朗普正式签署行政令，下令所有行政部门和机构使用“超级智能”（SI）一词代替人工智能（AI）； ②该命令规定，行政部门所有机构和部门在官方信函、公共沟通、政策和其他文件中必须使用新术语，“人工智能”和“AI”将不再被使用。

全球 原创 财联社 黄君芝 09-30 07:51 阅 117,172