霍尔木兹海峡有望重开压低油价！市场或暂时抛开收益率梦魇 | 今夜看点
①瑞典Nanexa股价在与诺和诺德达成全球许可协议后上涨150%； ②特斯拉宣布Semi电动卡车开启量产交付； ③知情人士称，Anthropic正在寻求为包括CEO阿莫代伊在内的联合创始人团体授予共计50.1%的投票权。
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关注全球市场、宏观政策与产业变化，观察海外事件对A股的潜在影响。
【AI云计算公司Nscale在IPO前通过可转换票据融资33.6亿美元】财联社9月25日电，Nscale 宣布通过可转换贷款票据筹集33.6亿美元。该轮融资由Third Point领投，其中23.6亿美元已在交割时到位。英伟达承诺额外投入10亿美元，资金将于11月中旬到位。Nscale表示，公司已拥有超过1030亿美元的合同总价值。
【AI云计算公司Nscale在IPO前通过可转换票据融资33.6亿美元】财联社9月25日电，Nscale 宣布通过可转换贷款票据筹集33.6亿美元。该轮融资由Third Point领投，其中23.6亿美元已在交割时到位。英伟达承诺额外投入10亿美元，资金将于11月中旬到位。Nscale表示，公司已拥有超过1030亿美元的合同总价值。
马斯克放下豪言：SpaceX数据中心项目GPU数量到年底将翻一倍！
①SpaceX的Colossus 2项目计划进一步扩张，到今年年底，其英伟达芯片数量较目前翻一倍以上； ②Colossus 2数据中心目前已搭载11万颗英伟达GB200芯片和44万颗GB300芯片，下周将有22万颗GB300芯片投入使用，预计11月还将有22万颗投入使用。
【高盛料明年超大规模云服务商AI资本支出增长逾50%至1.2万亿美元】财联社9月25日电，高盛集团策略师预计，美国五大超大规模云服务商明年在AI基础设施方面的支出将增长逾50%，达到1.2万亿美元。Ryan Hammond领衔的团队在一份报告中表示，这一数字高于华尔街对2027年资本支出1.1万亿美元的普遍预期。该团队称，要让这些投入实现收支平衡，未来几年这些公司每年需要获得约3,000亿美元的AI收入。 Hammond及其同事表示，“根据市场普遍预期，2027年资本支出占GDP的比重势将超过19世纪末铁路大规模建设以来的任何一轮科技投资周期。”亚马逊、Alphabet Inc.、微软、甲骨文和Meta Platforms Inc.今年预计将投入8,000亿美元用于建设AI能力。高盛团队表示，尽管明年的支出规模将大幅增加，但资本支出的增速料将放缓。 高盛策略师预计，超大规模云服务商的资本支出增速将从今年的近100%放缓至2027年的54%，并在2028年进一步放缓至12%，届时资本支出规模预计将达到1.4万亿美元。
【高盛料明年超大规模云服务商AI资本支出增长逾50%至1.2万亿美元】财联社9月25日电，高盛集团策略师预计，美国五大超大规模云服务商明年在AI基础设施方面的支出将增长逾50%，达到1.2万亿美元。Ryan Hammond领衔的团队在一份报告中表示，这一数字高于华尔街对2027年资本支出1.1万亿美元的普遍预期。该团队称，要让这些投入实现收支平衡，未来几年这些公司每年需要获得约3,000亿美元的AI收入。 Hammond及其同事表示，“根据市场普遍预期，2027年资本支出占GDP的比重势将超过19世纪末铁路大规模建设以来的任何一轮科技投资周期。
Meta Muse用户规模十天冲上70万 但已出现算力不足导致的故障
①数据显示，Meta的人工智能代理Muse日活跃用户数在过去11天内增长了10倍，达到约70万； ②Muse目前的用户规模相对较小，但已经出现了负载问题，状态监控平台SaaSHub已将Muse的状态列为“服务降级”； ③造成瓶颈的一个重要原因可能在于Muse的计算密集型架构。
【IMF：2026年全球AI投资规模或突破2万亿美元 债务融资依赖同步扩大】财联社9月25日电，国际货币基金组织(IMF)发布最新年度报告，引述外部估计指出，今年由私人部门主导的全球人工智能(AI)投资规模可能突破2万亿美元，成为近年来推动经济增长的最强劲动力之一。报告指出，与AI相关的技术投资，估计带动美国2025年GDP增速提高0.5个百分点，而美国近年生产率增速加快，某程度上亦反映出AI应用的早期正面影响。不过，报告同时提出警告，指AI投资热潮背后潜藏隐忧。随着相关基建及项目规模持续扩大，部分高成本投资越来越依赖债务融资。一旦未来回报未能达到预期，恐会引发资产估值显著调整、财富缩水及企业裁员等连锁效应。
【IMF：2026年全球AI投资规模或突破2万亿美元 债务融资依赖同步扩大】财联社9月25日电，国际货币基金组织(IMF)发布最新年度报告，引述外部估计指出，今年由私人部门主导的全球人工智能(AI)投资规模可能突破2万亿美元，成为近年来推动经济增长的最强劲动力之一。报告指出，与AI相关的技术投资，估计带动美国2025年GDP增速提高0.5个百分点，而美国近年生产率增速加快，某程度上亦反映出AI应用的早期正面影响。不过，报告同时提出警告，指AI投资热潮背后潜藏隐忧。随着相关基建及项目规模持续扩大，部分高成本投资越来越依赖债务融资。一旦未来回报未能达到预期，恐会引发资产估值显著调整、财富缩水及企业
【美股盘前AI硬件股票几乎全线上涨】财联社9月25日电，美股盘前AI硬件股票几乎全线上涨，英伟达上涨0.29%，台积电上涨0.46%，博通上涨1.02%，SK海力士上涨1.23%，美光科技上涨0.89%，美国超微公司上涨1.94%，英特尔上涨1.48%，阿斯麦上涨1.00%，泛林集团上涨1.23%，Arm Holdings上涨2.85%，闪迪上涨1.88%，高通上涨0.42%，西部数据上涨1.37%，希捷科技上涨1.28%，迈威尔科技上涨1.61%，Lumentum上涨1.55%，Coherent上涨2.17%，三倍做多半导体ETF-Direxion上涨3.34%。
【美股盘前AI硬件股票几乎全线上涨】财联社9月25日电，美股盘前AI硬件股票几乎全线上涨，英伟达上涨0.29%，台积电上涨0.46%，博通上涨1.02%，SK海力士上涨1.23%，美光科技上涨0.89%，美国超微公司上涨1.94%，英特尔上涨1.48%，阿斯麦上涨1.00%，泛林集团上涨1.23%，Arm Holdings上涨2.85%，闪迪上涨1.88%，高通上涨0.42%，西部数据上涨1.37%，希捷科技上涨1.28%，迈威尔科技上涨1.61%，Lumentum上涨1.55%，Coherent上涨2.17%，三倍做多半导体ETF-Direxion上涨3.34%。
财联社9月25日电，据报道，日本金融厅正在加强对人工智能数据中心融资的审查力度。
财联社9月25日电，据报道，日本金融厅正在加强对人工智能数据中心融资的审查力度。
智谱创调整新低市值跌回3000亿港元 大模型赛道掀新一轮降价潮
①智谱再创本轮调整新低，市值重回3000亿港元水平。 ②大模型赛道掀新一轮降价潮，将带来哪些影响？
【宇树科技王兴兴：机器人核心瓶颈是能否解决几毫米的工作误差】财联社9月25日电，第五届全球数字贸易博览会9月24日在杭州举行，宇树科技创始人王兴兴发表《从机械到灵智 — 具身未来进化论》主题演讲。回顾AI行业发展，ChatGPT的出现彻底重塑了大众对人工智能的认知，打开了行业想象力。对此王兴兴判断，具身智能赛道未来也必将迎来专属的“ChatGPT时刻”。当机器人可在80%的陌生场景中，通过语音具身能力完成80%的任务时，就意味着行业抵达爆发临界点。届时全球企业与各国资源将集中涌入赛道，这一产业拐点有望在未来几年落地。让机器人说指令、象征意义执行某个具体工作，在去年已能实现。王兴兴认为，目前最大的问题是AI模型的输入、输出与真实物理世界精准匹配度不足，机器人工作会有几毫米的误差。“未来谁能解决这个问题，机器人的问题就完全解决了。”王兴兴说。 (界面新闻记者 杨冰柯)
【宇树科技王兴兴：机器人核心瓶颈是能否解决几毫米的工作误差】财联社9月25日电， 第五届全球数字贸易博览会9月24日在杭州举行，宇树科技创始人王兴兴发表《从机械到灵智 — 具身未来进化论》主题演讲。回顾AI行业发展，ChatGPT的出现彻底重塑了大众对人工智能的认知，打开了行业想象力。对此王兴兴判断，具身智能赛道未来也必将迎来专属的“ChatGPT时刻”。当机器人可在80%的陌生场景中，通过语音具身能力完成80%的任务时，就意味着行业抵达爆发临界点。届时全球企业与各国资源将集中涌入赛道，这一产业拐点有望在未来几年落地。让机器人说指令、象征意义执行某个具体工作，在去年已能实现。王兴兴认为，目前最
【AI芯片初创企业DensityAI正进入融资谈判后期 投后估值接近100亿美元】财联社9月25日电，据媒体报道，AI芯片初创企业DensityAI由特斯拉Dojo超级计算机项目的前核心团队于一年前创立，目前正进入融资谈判后期，计划募资数亿美元，本轮融资对应的公司估值将达到100亿美元。知情人士称，公司管理层向潜在投资者表示，已经拿到一份协议：如果DensityAI芯片达到指定性能指标，亚马逊云科技（AWS）将采购其芯片。 其中一名知情人士称，安德里森·霍罗威茨（a16z）正在洽谈领投本轮融资。
【AI芯片初创企业DensityAI正进入融资谈判后期 投后估值接近100亿美元】财联社9月25日电，据媒体报道，AI芯片初创企业DensityAI由特斯拉Dojo超级计算机项目的前核心团队于一年前创立，目前正进入融资谈判后期，计划募资数亿美元，本轮融资对应的公司估值将达到100亿美元。知情人士称，公司管理层向潜在投资者表示，已经拿到一份协议：如果DensityAI芯片达到指定性能指标，亚马逊云科技（AWS）将采购其芯片。 其中一名知情人士称，安德里森·霍罗威茨（a16z）正在洽谈领投本轮融资。
【报道称SK海力士、三星敲定全南-光州芯片项目规划】财联社9月25日电，据媒体援引全南-光州特别自治市与芯片厂商磋商报告称，SK海力士表达强烈意向，希望拿到规模尽可能大的生产用地；三星电子则着重强调，需要加快投资落地节奏。 针对两家企业的诉求，该一体化城市规划在总面积826万平方米的国家产业园内，优先提供约208万平方米可立即开发的土地。 该一体化城市计划于10月与SK海力士签订入驻协议，并以此为契机，就投资落地阶段事宜启动全面磋商，涉及发展策略、厂房建设与配套基础设施。 当地计划于10月6日通过实地选址考察以及高层会谈，继续与三星推进洽谈。
【报道称SK海力士、三星敲定全南-光州芯片项目规划】财联社9月25日电，据媒体援引全南-光州特别自治市与芯片厂商磋商报告称，SK海力士表达强烈意向，希望拿到规模尽可能大的生产用地；三星电子则着重强调，需要加快投资落地节奏。 针对两家企业的诉求，该一体化城市规划在总面积826万平方米的国家产业园内，优先提供约208万平方米可立即开发的土地。 该一体化城市计划于10月与SK海力士签订入驻协议，并以此为契机，就投资落地阶段事宜启动全面磋商，涉及发展策略、厂房建设与配套基础设施。 当地计划于10月6日通过实地选址考察以及高层会谈，继续与三星推进洽谈。
全球借贷成本攀升 美联储官员密集放鹰 | 环球市场
①美国10至30年期国债收益率创下多年新高； ②美国财政部20至30年期美债回购未达60亿美元上限； ③Anthropic与AKAMAI达成116亿美元的人工智能算力交易； ④谷歌计划下周发射搭载4颗TPU的原型卫星。
财联社9月25日电，据报道，美国总统特朗普、众议院议长约翰逊将于9月29日与科技界CEO们开会，讨论AI问题。
财联社9月25日电，据报道，美国总统特朗普、众议院议长约翰逊将于9月29日与科技界CEO们开会，讨论AI问题。
蓝色起源，最新估值升至1400亿美元
①最新报道称，蓝色起源首次引入外部投资者的融资已筹集100亿美元，公司估值达1400亿美元，最终融资规模可能进一步扩大； ②公司预计2030年营收超过300亿美元，但“新格伦”火箭5月爆炸后的修复与复飞，仍是兑现增长蓝图的大前提。
美股收盘：美债风暴持续发酵 油价深夜巨震 Meta涨超4%
①30年期美债收益率一度升至5.502%，创2004年以来新高； ②隔夜国际油价急涨急跌； ③Meta涨4.5%，分析师在Connect大会后纷纷上调Meta目标价； ④谷歌计划下周发射搭载4颗TPU的原型卫星。
116亿美元买CPU算力！Anthropic大单引爆老牌科技股
①Anthropic与阿克迈签订七年116亿美元算力合同，以满足快速增长的CPU工作负载需求，双方合作还可额外扩大最多90亿美元； ②这家以内容分发网络起家的老牌科技公司正加速拓展AI基础设施业务，预计为此次大单投入约55亿美元资本开支。
国际油价深夜坐上“过山车”：沙特再度遭袭 美伊谈判又有新传闻
①胡塞武装袭击沙特加剧供应担忧，美伊商讨分阶段重开霍尔木兹海峡的消息随后推动油价回吐涨幅，国际油价盘中上演急涨急跌； ②与此同时，美债抛售压力持续，30年期收益率创2004年以来新高。
【Anthropic与AKAMAI达成116亿美元的人工智能算力交易】财联社9月25日电，老牌互联网基础设施公司阿克迈（Akamai Technologies）宣布大幅扩大与Anthropic的合作，获得这家AI公司的七年期、总额116亿美元合同承诺。根据公告，阿克迈将通过旗下云业务的分布式AI基础设施和软件，支持Anthropic快速增长的CPU工作负载需求。双方合作还有继续扩大的空间。阿克迈披露，这项交易允许未来额外扩大最多90亿美元的合作，潜在总承诺规模约为200亿美元。
【Anthropic与AKAMAI达成116亿美元的人工智能算力交易】财联社9月25日电，老牌互联网基础设施公司阿克迈（Akamai Technologies）宣布大幅扩大与Anthropic的合作，获得这家AI公司的七年期、总额116亿美元合同承诺。根据公告，阿克迈将通过旗下云业务的分布式AI基础设施和软件，支持Anthropic快速增长的CPU工作负载需求。双方合作还有继续扩大的空间。阿克迈披露，这项交易允许未来额外扩大最多90亿美元的合作，潜在总承诺规模约为200亿美元。
谷歌TPU，下周出发去太空
①谷歌计划下周发射搭载4颗TPU的原型卫星，验证AI芯片在太空中的耐辐射能力与散热表现； ②公司计划2027年进一步测试双星激光互联，规模化应用仍需多年探索。